线性回归OLS、BVAR、ECM、GARCH、价差套利。套利策略、套保比率、套保权重、套保绩效。发布于 2023-03-26 09:43・IP 属地福建 套利 时间序列分析 套期保值 赞同添加评论 分享喜欢收藏申请转载 写下你的评论... 还没有评论,发表第一个评论吧 推荐阅读 第12章 套利定价理论 在...
, 2007文章编号 :1003 - 207 (2007) 05 - 0029 - 07基于修正的 ECM2 GARCH 模型的动态最优套期保值比率估计及比较研究彭红枫 ,叶永刚(武汉大学经济与管理学院 ,湖北 武汉 430072)摘 要 :在套期保值的理论和实务中 ,最优套期保值比率的估计其核心问题。 在估计最优套期保值比率的众多方法中 , Kroner and ...
BGARCHECM-GARCHModified ECM-GARCH在套期保值的理论和实务中,最优套期保值比率的估计其核心问题。在估计最优套期保值比率的众多方法中,Kroner and Sultan(1993)的ECM-GARCH模型将协整关系和时变方差结合起来,产生了较好的套期保值效果。本文结合中国期货及现货市场的特点,在Kroner and Sultan(1993)方法的基础上发展了...
r语言EGARCH模型怎么预测 r语言ecm模型 大家好,我是带我去滑雪! 向量自回归(VAR)模型和误差修正模型(ECM)是时间序列分析中常用的两种模型,它们用于研究多个变量之间的动态关系。VAR 模型适用于研究多个相关变量之间的相互影响和动态关系,特别是在没有明确的因果关系方向时。ECM 是基于向量自回归模型的一种扩展,旨在...
这类方法主要包括协整、格兰杰因果检验、向量自回归(VAR)、误差修正(ECM)、脉冲响应、方差分解等。 2.从波动率的角度,也就是二阶矩的角度。这类方法主要包括一些波动率模型,比如GARCH、SV等,以及DCC时变相关和BEKK、CoVaR等波动溢出模型。 3.从非线性相依结构的角度。这类方法主要包括copula、vinecopula及其时变...
由于ECM模型其残差可能存在异方差性,使得模型存在ARCH效应,影响套保比率的计算,而ECM-GARCH模型就能够得以突破。构建模型时,将现货和期货价格差分序列分别表示为: 此时只需要对期货价格和现货价格进行估计得到残差序列,计算出两者的相关系数,并求出期货价格和现货价格变动的方差,带入该式中,即可得出最优套期保值比。 3...
基于ECM-GARCH模型对上证50股指期货套期保值的实证分析
Keywords:hedgeratio;ECM-GARCH;goldfutures 随着我国金融市场的不断发展,期货种类日益增加,期货市场日渐成 熟。黄金期货的出现,弥补了黄金市场的一大空白,然而套期保值比的确定 作为期货市场一直以来的难点对于黄金期货也不例外,因此基于套期保值理 论利用模型和实证研究如何确定最优套期保值比是具有重要的现实意义的。
GARCH 模型,并运用该模型、Bivariate GARCH 及 Kroner and Sultan (1993) 的 ECM2GARCH 对中国铜期货市场 的动态最优套期保值比率进行了对比研究,结果表明:在中国铜期货市场,基于修正的 ECM2GARCH 模型的套期 保值效果比基于BGARCH 模型及 Kroner and Sultan (1993) 的 ECM2GARCH 模型套期保值效果好得多,相对于 ...
基于 ECM-GARCH 模型对最优套期保值比的研究陈 晨 *(安徽财经大学 金融学院,安徽 蚌埠233030)摘要:最优套期保值比率是套期保值的核心与关键所在,研究套期保值比率的方法也较为丰富。立足于中国期货和现货市场的实际情况,将不同模型的效果进行对比,以期寻找中国黄金期... ...