说这个volatility risk premium是non-zero的,有三个实证的依据 increased realized volatility coincides with downward market moves, 他的这个经济学解释就是说,market volatility的这个买方愿意去支付downside protection的保险费用,hedging的这个行为:期权>股票,意味着IV>RV,就是暗示着期望RV高于IV,然后indicates 这个vola...
我选择对黄金仓位进行暂时的Delta Hedging，主要基于对期权市场的内部模型的分析。模型显示市场目前处于中性状态。这个模型在过去几年对黄金行情的预测准确性高，这也是我选择该策略的原因。回到最初的问题，黄金是否难以投资？答案取决于你是否遵循模型显示的策略。在过去几年中，根据模型在高位卖出、低位买入...