五个希腊字母(Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho)不仅是期权交易中的风险指标,更是我们拆解人生选择的底层逻辑: Delta(Δ)——赛道选择 选对行业,努力事半功倍;选错方向,拼命也难翻身。Delta的本质是用行业β放大个人α。 Gamma(Γ)——转折爆发 在关键节点叠加新技能,实现非线性成长。Gamma高的人,专在别人躺平的...
如上图,Gamma risk在绝大部分的情况下都是比较低的,但中间突然冒出来的这一段就是临近到期前ATM的期权,此时期权的Gamma会呈几何倍数增长,这就是一个完全不可控的状态。末日轮期权高波动的原因就是因为这种不可控的Gamma。 对于买方来说,虽然这种陡增的Gamma,也能够给你带来快速致富的机会,但也有可能让你的收益瞬...
Gamma 衡量 Delta 对标的资产价格变动的敏感度，反映了期权价格曲线的曲率，对于风险管理和调整对冲策略很...
Delta是期权变化的速度,Gamma是期权变化的加速度。 Gamma最重要的两个性质 一、Gamma对于买方来说永远是正的,相反,Gamma对于卖方来说永远是负的。 对于看涨期权的买方来说,如果股价上涨,你就开始赚钱了,而且越赚越快;如果股价下跌,你就要开始亏钱,但是越亏越慢。正Gamma对买方的优势可以简单总结为四个字-涨多跌...
平值欧式看涨期权的Delta大约为0.5,意味着标的资产价格的变动对期权价格的影响处于中等程度,标的资产价格上涨或下跌一定幅度,期权价格会相应地上涨或下跌大约一半的幅度。 Gamma. 作用及重要性。 Gamma在风险管理中起着关键作用,它是Delta的“加速度”。如果说Delta告诉投资者期权价格与标的资产价格的线性关系,那么Gamma...
结语 深入理解期权的希腊字母，对于交易者的成功至关重要。精通Delta、Gamma、Theta和Vega，将使交易者能够更敏锐地感知市场变化，从而制定出明智的交易策略，并有效地进行风险管理。在期权交易中，这些希腊字母是不可或缺的决策工具。让我们在期权市场中游刃有余，共同把握更多的交易机会与挑战！
Delta：衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感度，用于评估期权头寸随标的资产价格变化的风险。例如，Delta ...
期权后面的希腊字母（Delta、Theta、Gamma、Vega、Rho）代表期权价格对不同因素的敏感性，是衡量期权风险的重要指标。下面我将用通俗易懂的语言解释这些希腊字母的含义，并给出具体的例子。1. Delta（Δ）含义：Delta衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感性。它表示标的资产价格变化一个单位时，期权价格的变化量。
在实际应用中,Delta(Δ),可作为风险资产对冲计量的依据、到期时看涨期权是实值的概率、风险警示界限等;Gamma,可作为Delta敏感性因子、Delta-Gamma中性对冲因子;Theta(θ)为时间衰减因子。在实际交易中,Greeks值之间存在着规律性的对应关系。其中,Gamma值,与到期时间、波动率呈反比关系;Vega值,与到期时间、波动率呈正...
无论是看涨期权还是看跌期权,期权的买方Gamma都是正值,卖方Gamma都是负值。标的资产价格在行权价附近时,Gamma值最大,这说明Delta对标的资产价格最敏感。同时离到期日越近,平值期权Gamma值接近无限大。 3. Theta(Θ):Theta表示随着时间流逝,期权价格的变化率。