期权不同于期货,其定价由5个希腊字母代表的5个维度来决定,它们分别是Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho,很多初次接触期权的朋友(包括我)一看到这5个希腊字母,都会头疼一下,感觉好复杂,其实慢慢理解后会觉得很简单,这5个希腊字母我们可以重点说说他们各自的含义以及在实战中的常规应用。 首先说说最不重要的Rho——无风...
Theta 表示期权价值随时间流逝的损耗，Vega 衡量期权价格对隐含波动率变动的敏感度，Rho 反映期权价格对利...
Delta 的变动量。Gamma 值越大，Delta 随标的资产价格变动越快，期权价格变化越不稳定，风险越大，尤其...
五个希腊字母(Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho)不仅是期权交易中的风险指标,更是我们拆解人生选择的底层逻辑: Delta(Δ)——赛道选择 选对行业,努力事半功倍;选错方向,拼命也难翻身。Delta的本质是用行业β放大个人α。 Gamma(Γ)——转折爆发 在关键节点叠加新技能,实现非线性成长。Gamma高的人,专在别人躺平的...
玩期权的朋友,经常会遇到各种希腊字母,像Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho这些。这些字母前面的正负号,其实藏着不少学问,今天咱们就来聊聊这些正负号到底是啥意思。 首先,得明白这些正负号有三种不同的含义,要看它是在啥情境下出现的。 第一种情况,跟期权数量有关。这时候,“+”就是表示你做多了期权,“-”就是...
Delta Vega Gamma Theta 和Rho。 其实这些数值都是反映期权价格当前的敏感性,每个数值代表的含义不同。 下面我们来分别介绍一下这五个数值: 先来看一下Delta 如果说哪个对期权价格最重要,那一定是Delta!他主要负责什么? 标的现货波动一个单位,那么期权价格会变动多少幅度。好多朋友问期权价格是根据什么变动的?那就...
首先rho是无风险利率,theta是时间价值,期权到期时间越近,时间价值衰减的越快,最后为0. delta是描述期权受标的价格的影响,也就是头寸的意思,我们买的认购期权,希望通过标的价格上涨赚钱,因此delta为正,换句话说持有的是多头头寸,相反,认沽期权delta为负,持有空头头寸,当delta为0的时候,标的价格上涨或者下跌对持仓没有...
换而言之，股票价格上涨1％，或者股价波动率上升1%，作为孩子的期权的“脾气”变化多少呢？为了回答这个问题，我们就必须认识五个“希腊字母”了。毫不夸张地说，这五个希腊字母就是期权价格变化的生命源泉，也是“孩子”与“父母”的纽带。这五个希腊字母就叫做Delta，Gamma，Vega，Theta和Rho。一、Delta（Δ）——...
Delta、Gamma、Theta、Rho、Vega期权风险参数基于 1937 年布莱克和斯科尔斯推出的 Black﹣Scholes 期权经典定 价模型。这些风险参数用于衡量期权价格相对于标的物价格、时间流逝、无风险利 率和波动率等影响因素的敏感性。 Black﹣Scholes 期权定价公式 𝐂 = 𝐒 · 𝐍[𝒅𝟏 ] − 𝐊 · 𝒆−𝒓(𝑻...
期权定价的五大希腊字母包括Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho，它们分别代表对期权价值影响的五个维度。Delta衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度；Gamma反映 Delta 的变化与标的资产价格变化的比率，表明了期权价格关于标的资产价格的敏感度；Vega衡量标的资产价格波动率变动对期权价格的影响；Theta表示时间...