在期权交易中,我们不可能做到两者兼顾,我们必须在Theta和Gamma之间做出取舍。 Vega Vega是用于量化波动率变化的希腊字母。 通过Vega这个定量指标,我们就能知道隐含波动率(IV)变化对于期权价格的具体影响。(关于隐含波动率的介绍可看以下往期文章) Vega的定义是波动率每升高一个百分点,期权价格相应的变化。 举个例子:一...
在期权交易策略的制定中，Vega同样占据着举足轻重的地位，与其它参数如Delta、Gamma等相互关联，共同影响着交易的最终结果。Vega，被誉为“波动率的掌控者”，其作用在于量化期权价格对波动率变动的敏感程度。在期权定价中，波动率扮演着至关重要的角色，而Vega则直接揭示了市场对波动性变动的预期。当Vega值较高时，这...
期权不同于期货,其定价由5个希腊字母代表的5个维度来决定,它们分别是Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho,很多初次接触期权的朋友(包括我)一看到这5个希腊字母,都会头疼一下,感觉好复杂,其实慢慢理解后会觉得很简单,这5个希腊字母我们可以重点说说他们各自的含义以及在实战中的常规应用。 首先说说最不重要的Rho——无风...
Gamma是期权Delta值相对于股票价格变动的敏感度。它衡量的是Delta值的变化率。Gamma对于理解期权Delta如何随着股票价格变动而变动是非常重要的,尤其是在期权临近到期时,其Delta值可能会有显著变动。 3. Theta(Θ):Theta是期权价格相对于时间(天数)的敏感度。它显示了期权价值每天可能会减少多少,其他变量不变。Theta值...
四个希腊字母分别为Delta、 Gamma 、Theta和Vega。 Delta Delta可以说是期权交易中最常用的参数之一。 Delta所代表的含义是,股价每变动1元,对应期权的价格会变动多少。它是一个在-1到1之间变动的数字。 举个例子: 期权的Delta等于0.3,那么当股价每上涨一元时,期权的价格就会上涨0.3元。期权的Delta等于-0.3,那么当...
Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho Delta Delta Delta反映的是正股价格的变动和期权价格变动的关系。 1.1. 理解1 定义为:正股价格每变动一美元,期权价格变动多少。 (对CALL来说是正数,对PUT来说是负数) 假设:Delta值为0.5,那么 当正股每上涨1元,CALL Option就上涨0.5元,PUT Option就下跌0.5元,而当 ...
其中,Delta、Gamma、Theta和Vega是期权交易中最常用的几个指标,它们对期权的价值和价格波动起到了重要作用。 一、Delta(Δ) Delta是期权交易中最基本的概念之一,它衡量了期权价格对于基础资产价格变动的敏感性。Delta的取值范围为0到1之间,对于看涨期权来说,Delta的取值范围从0到1,表示期权价格随基础资产价格上涨而...
本文就为投资者解开这一希腊字母的一切谜题。这五个希腊字母就叫做Delta,Gamma,Vega,Theta和Rho。 Delta值刻画了期权价格相对于标的合约价格变化的敏感性。它的大小代表了 Delta Hedge 的对冲比例,也可以被认为是到期日该合约是否落在价内 区间的概率。
本文就为投资者解开这一希腊字母的一切谜题。这五个希腊字母就叫做Delta,Gamma,Vega,Theta和Rho。 Delta值刻画了期权价格相对于标的合约价格变化的敏感性。它的大小代表了 Delta Hedge 的对冲比例,也可以被认为是到期日该合约是否落在价内 区间的概率。
期权定价的希腊字母包括Delta、Gamma、Theta, 和Vega，它们在衡量期权价值与其影响因素的敏感性方面至关重要。这几个希腊字母共同构成了期权价格变化的核心驱动力，从不同角度刻画了期权的独特特征。Delta代表期权价格对标的资产价格变动的敏感度。简单来说，标的资产每变动一个单位价格，期权的价格变化量就是...