a. 计算yield spread= company bond-treasury yield b. 计算i- spread=company bond-treasury yield的线性插值 c. 计算z- spread:用连续复利对现金流折现 2、定义和计算Spread ‘01(DVCS) Spread ’01是z-spread变化一个BP,Bond Price的变化量 计算:z-spread+0.5个BP与z- spread减少0.5个BP时bond price之差...
第三,从既有旳市场信息中取得企业一系列不同期限债券旳到期收益率,并将它与国债旳到期收益率作比较,取得收益率价差曲线(YieldSpreadCurve),然后假设一种外生旳恢复率(RecoveryRate),就能够推算出信用曲线。【没懂。。。】使用评级企业旳数据穆迪既公布当年旳违约概率,又公布累积数年来旳违约概率。使用期权定价措施...
由credit spread／hazard rate决定）。后者的计算公式为PDimp(T|Ft)=E[1−e−∫tTλsds|Ft]包含...
计算Yield Spread 计算i-spread,找出线性中间点 计算z-spread,使用连续复利对现金流折现 3.定义和计算Spread 01(DVCS) Spread 01是z-spread变化一个BP,Bond Price变多少 计算法方法是z-spread增加0.5个BP计算Bond价格,减少0.5个BP计算Bond价格。 然后两个bond价格之差就是一个Spread 01 Z-spread越小,对bond pri...