然而,这对SPY与债券的协方差项确实很重要。例如,基于DCC的协方差矩阵认为在2013年中期股票和债券之间的协方差几乎为零,而基于CCC的协方差则表明在此期间的协方差为负。究竟是恒定的还是动态的,对跨资产投资组合的构建可能有很大的影响。 本文摘选 《 R语言多元动态条件相关DCC-MVGARCH、常相关CCC-MVGARCH模型进行多...
R语言动态条件相关DCC-MVGARCH、常相关CCC-MVGARCH波动率预测原文链接:http://tecdat.cn/?p=23287原文出处:拓端数据部落公众号mp.weixin.qq.com/s/rZcQmpgXoxKknxEGcqXv9A引言当从单变量波动率预测跳到多变量波动率预测时,我们需要明白,现在我们不仅要预测单变量波动率
DCC-MVGARCH流动性风险峰度调整运用多元的DCC—MVGARCH模型方法对股票投资组合进行VaR测度,并与J.P.Morgan银行采用的IGARCH模型计算结果进行对比.结果表明,在测度VaR方面,无论在1%或是5%置信水平下,DCC—MVGARCH模型均优于单变量IGARCH模型.以DCC—MVGARCH漠型测度的VaR为基础,把峰度,流动性风险因素纳入VaR模型框架后...
DCC-MGARCH模型 1. This paper examines the correlations between China s A-shares and B-shares markets using the DCC-MGARCH model proposed by Engle in 2002. 本文利用Engle于2002年提出的DCC-MGARCH模型对我国沪深A、B股市场之间的相关性进行了动态考察,研究发现:沪深两市A、B股之间的相关系数总体为正...
5) DCC-Ⅱunit DCC-Ⅱ装置 1. With the experiences of start-up & shutdown in DCC-Ⅱunit during several working cycles, the procedure of start-up & shutdown of DCC-Ⅱ unit has been improved continuously. 8 Mt/a DCC-Ⅱ装置经过几个周期的开停工实践,对开停工过程不断进行改进。6...
我国股票型开放式基金资产配置特征——基于DCC—MVGARCH模型的研究
影子银行体系与货币政策调控研究——基于DCC-MVGARCH模型的分析
DCC-MVGARCH新兴市场传染效应本文运用DCC—MVGARCH模型检验了六个发达市场和五个新兴市场从2006年至2013年的股票日收益率数据.实证结果表明,次贷危机和欧债危机期间都有传染效应存在.但前者对新兴市场的影响要大于后者;下调希腊主权信用评级事件对新兴市场产生了较大的冲击.原因在于其增加了市场对欧元区政府债违约的担忧...
基于DCC—MVGARCH模型的股票市场收益率波动的相关性分析
基于DCC—MVGARCH模型的证券组合VaR测度与拓展模型