volatilityfit # 用一个矩阵来保存三种资产的波动率for(iin1:l)model=ugarchfit(spec,ret[,i]) 现在,一旦我们有了 ,我们就能够创建基于CCC和DCC的协方差矩阵。对于CCC(恒定条件相关),我们使用样本相关矩阵,而对于DCC(动态),我们使用基于例如3个月的移动窗口估计的相关矩阵。 代码语言:javascript 代码运行次数:0...
影子银行体系与货币政策调控研究——基于DCC-MVGARCH模型的分析
00:00/00:00 R语言多元动态条件相关DCC-MVGARCH、常相关CCC-MVGARCH模型 tecdat拓端发布于:浙江省2024.10.11 18:24 +1 首赞 R语言多元动态条件相关DCC-MVGARCH、常相关CCC-MVGARCH模型进行多变量波动率预测
基于DCC-MVGARCH模型的中外股市联动性分析
本文使用DCC-MVGARCH模型,从不同的行业选取样本,以白糖作为农产品的代表、铜作为金属的代表、天然橡胶作为化工产品的代表、燃料油作为能源的代表,实证分析了2006年6月至2015年12月这4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系。同时,以沪深300指数作为股市的代表,上证国债指数作为债市的代表,分别分析了白糖、铜、天然...
我国正处于"资产荒"的背景下,整体利率水平下行以及股市债市异常波动,资产配置的重要性越来越明显.本文对国外流行并且有效的风险平价策略进行改进,并应用到国内的大类资产配置中,为国内日益增长的资产配置需求提供更科学的指导.我们首先使用DCC-MVGARCH模型计算四种大类资产之间的动态条件相关系数,然后对传统的风险平价策略...
基于DCC—MVGARCH模型的股票市场收益率波动的相关性分析
现在来演示如何使用CCC和DCC模型构建协方差矩阵。我们首先得到单变量波动率。我们需要它们,它们位于对角线矩阵 的对角线上。我们用重尾的不对称GARCH来估计它们。 代码语言:javascript 代码运行次数:0 运行 AI代码解释 garch(distribution="std")#std是学生t分布 ...
基于DCC—MVGARCH模型的证券组合VaR测度与拓展模型
本文运用DCC—MVGARCH模型检验了六个发达市场和五个新兴市场从2006年至2013年的股票日收益率数据.实证结果表明,次贷危机和欧债危机期间都有传染效应存在.但前者对新兴市场的影响要大于后者;下调希腊主权信用评级事件对新兴市场产生了较大的冲击.原因在于其增加了市场对欧元区政府债违约的担忧:在全球经济不景气的情况...