for (i in 1:l) model = ugarchfit(spec,ret[,i]) 1. 2. 3. 4. 5. 现在,一旦我们有了 ,我们就能够创建基于CCC和DCC的协方差矩阵。对于CCC(恒定条件相关),我们使用样本相关矩阵,而对于DCC(动态),我们使用基于例如3个月的移动窗口估计的相关矩阵。 # 创建一个CCC模型的协方差 nassets <- l # 为...
00:00/00:00 R语言多元动态条件相关DCC-MVGARCH、常相关CCC-MVGARCH模型 tecdat拓端发布于:浙江省2024.10.11 18:24 +1 首赞 R语言多元动态条件相关DCC-MVGARCH、常相关CCC-MVGARCH模型进行多变量波动率预测
影子银行体系与货币政策调控研究——基于DCC-MVGARCH模型的分析
第1 章??DCC-MVGARCH 模型的研究背景 1.1?单变量 GARCH 模型的发展? 金融市场中的一个常见的现 象是股价或者其他类似的金融产品价 格的 t 它们的随机扰动项的方差也随着时间变化而变化,这就是时间序列的异方 在 差性。 70 许多学者就开始尝试用不同的模型和方法来解决这一 年代末, ...
基于DCC—MVGARCH模型的股票市场收益率波动的相关性分析
本文使用DCC-MVGARCH模型,从不同的行业选取样本,以白糖作为农产品的代表、铜作为金属的代表、天然橡胶作为化工产品的代表、燃料油作为能源的代表,实证分析了2006年6月至2015年12月这4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系。同时,以沪深300指数作为股市的代表,上证国债指数作为债市的代表,分别分析了白糖、铜、天然...
影子银行体系的发展与货币政策调控效果密切相关.本文基于DCC-MVGARCH模型的实证分析结果表明,与价格型工具相比,数量型工具与影子银行的动态条件相关系数的绝对值更大;货币政策工具与影子银行业务关系并非恒定不变,主要看当时市场资金的松紧程度.当市场资金紧张时,提高市场利率,影子银行业务增加,替代信贷业务;增加基础货币,...
基于DCC-MVGARCH模型的中外股市联动性分析
的套期保值有效性进行了比较.结果双变量向量误差修正模型估计出的最优套期保值比率更大,对4种模型的套期保值有效性的检验表明,采用动态条件自相关双变量GARCH模型(DCC-MVGARCH)估计得到的最优套期保值比率进行套期保值的效果,并非优于采用传统回归模型、双变量向量自回归模型、双变量向量误差修正模型估计得到的套期保值...
基于DCC_MVGARCH模型的石油_股票和黄金市场相关性实证研究