其次,运用三元DCC-GJR-GARCH模型来描述三个市场间的波动率溢出效应,针 对两两市场间的动态相关系数画出动态相关性图,并结合当期宏观以及产业政策 做出合理解释。最后,以前两步的实证结果作为依据,结合市场间的动态相关系数 以及资产的条件波动率计算出动态最优投资组合权重,建立最优权重投资组合、动 ...
中国股市风格资产时变联动性及结构突变研究——基于ARMA-GJR-DCC-MVGARCH模型的检验