Examining the determinants of global and local price passthrough in cereal markets: evidence from DCC-GJR-GARCH and panel analysesVolatility transmissionGrain self-sufficiencyFood securityExisting literature has not yet identified the common determinants of price volatility transmission in agricultural ...
中国股市风格资产时变联动性及结构突变研究——基于ARMA-GJR-DCC-MVGARCH模型的检验
本文以美國標準普爾500指數與美國十年期公債指數期現貨為主要研究對象,並應用VECDCC GJR - GARCH的模型及血管內皮Copula的GJR - GARCH的扭曲- T的模型探討美國股市與公債期現貨市場報酬率與波動性的相關性,並了解次級房貸危機與金融海嘯之重大事件對美國金融市場相關性所產生蔓延效果(連鎖效應)之影響.樣本期間為2004...
外溢效果 VEC DCC GJR-GARCH ModelVECCopula GJR-GARCH-skewed-t ModelContagion EffectCo-movement effect本文以上海證券綜合指數,香港恆生中國企業指數與香港恆生中國企業指數期貨當作標的,探討兩地之三市場在股市報酬率上是否存在連動關係.並瞭解次級房貸危機與金融海嘯之重大事件對中國與香港金融市場相關性所產生蔓延...
结构突变点利用中国债券和四种股票风格资产在2004年～2012年的日度数据,构建五元DCC-MV-GARCH模型,分析我国股市风格资产间时变联动性和结构突变点,结果表明:各股票风格资产间存在明显,持续的时变联动性;随着资产规模的下降,四种股票风格资产间的时变联动性在提高,但波动性却在下降;各风格资产间的时变联动性均存在...
股市风格资产时变联动性结构突变点利用中国债券和四种股票风格资产在2004年～ 2012年的日度数据,构建五元DCC-MV-GARCH模型,分析我国股市风格资产间时变联动性和结构突变点,结果表明:各股票风格资产间存在明显,持续的时变联动性;随着资产规模的下降,四种股票风格资产间的时变联动性在提高,但波动性却...
VEC-GJR-DCC-GARCHRegional EffectGlobal EffectThis study investigates the interactions, common volatility, volatility spillover and asymmetric effects among British, German, French and Italian stock markets by using VEC-GJR-DCC-GARCH model. It also discusses the mediation effect of global events, ...