关于CML和SML的区别和联系正确的是( )A.只有有效的投资组合才落在CML上,无论有效组合还是无效组合都落在SML上B.CML 描述有效组合的预期收益率和标准差的线性关系;SML描述了单个证券预期收益率和证券市场组合的协方差的关系C.CML 横轴表示系统性风险,SML横轴表示总风险D.二者都是均衡条件下的线性关系E.证券市场线...
本文来源:微信公众号( MF金融硕士)原文链接: SML和CML的区别与联系 答题思路:区别: (1)描述的内容不同 证券市场线描述市场均衡条件下单项资产或资产组合(无论是否有效分散风险)的期望收益与风险的关系;…
2、模型表达的范围不同。cml是在efficientfrontier(即包含所有riskassets）的基础上加入了riskfreeasset的概念所形成的，其模型所用的risk是totalrisk（covarianceofportfolio）但是sml的risk只包含了systemrisk.因为假设所有的非系统的risk已经全部diversify了。3、用途存在差异。CML用来衡量资产组合的有效性(effi...
区别点：1. 技术特性不同：虽然都涉及数据处理，但cml和sml的技术特性不同。例如，cml可能更侧重于数据的存储和整合，而sml可能更偏向于数据处理和分析的统计模型建立和应用。这种不同的技术特性导致了两者在处理数据和解决实际问题的能力上有所不同。2.应用领域有所区分：某些特定领域可能更倾向于使用sm...
4、SML无论对单个证券或证券组合都适用，CML只适用于有效组合。联系：1、截距都表示无风险收益率；2、...
CML与SML在风险解释、模型范围和用途上存在显著差异。首先，CML关注的是证券对市场组合的β系数，它衡量的是系统风险，而不能揭示风险的具体来源。相比之下，SML在考虑了系统风险的同时，还考虑了非系统风险的分散化，其风险因素更为全面。在应用上，CML主要用来评估资产组合的有效性，通过期望收益率和标准...
CML代表有效证券组合的预期回报和标准差的关系，而SML代表的单个证券。资本市场线（CML）是指表明有效组合的期望 收益 率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。证券市场线（SML）是资本资产定价模型的图示形式。反映投资组合报酬...
关于CML和SML的区别和联系正确的是( )只有有效的投资组合才落在CML上,无论有效组合还是无效组合都落在SML上 CML 描述有效组合的预期收益率和标准差的线性关系;SML描述了单个证券预期收益率和证券市场组合的协方差的关系 CML 横轴表示系统性风险,SML横轴表示总风险 D、二者都是均衡条件下的线性关系 E、证券市场线不...
CML上的点都是有效组合,主要意义在于根据风险偏好或期望收益率,找到有效组合。SML上的点是包括单个资产或者无效组合的所有情况(单个资产是无效组合的一个特例),主要意义在于根据风险计算资产的期望收益率,进而对资产进行定价。 为什么对资产进行定价只需要考虑系统风险,而不考虑非系统风险呢?因为非系统性风险是我们通过分...