因此政策首先利率端发力,从2008年9月到12月,三个多月内央行五次下调存款准备金率和存贷款基准利率:2008年9月16日一年期贷款基准利率下调0.27个百分点;2008年10月8日下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点;2008年10月30日下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点;2008年11月26日下调一年期人民币存贷款...
眼光独到的对冲基金经理Michael Burry重仓做空MBS,买入CDS,房地产市场崩溃引发了严重的信贷危机,Michael因此获得高杠杆的违约保证金收益。 当然在现实中,CDS曾被认为是造成2008年金融危机的重要推手。2008年美国金融危机之前,以CDS为主的柜台衍生品...
CDS总给我一种似曾相识,终于想起在之前一部2008年金融危机电影《The Big Short》(中文译名:大空头)中多次出现这个词,在这部电影中,几个金融鬼才通过做空CDS成为了最后的赢家。 为了更加了解CDS,我主动联系上参加行业座谈会的一位网贷平台领导,询问了相关问题,但是由于这个概念在中国还是比较新颖的,具体的实施没有过多...
总之,MBS和CDS各自以及它们之间的相互作用,共同推动了2008年的金融危机的发展,从而展示了金融衍生品和金融工程在现代金融系统中的潜在风险。
CDS是2008年金融危机的核心金融工具之一。贝尔斯登 (Bear Stearns) 和雷曼兄弟 (Lehman Brothers) 是众多向抵押贷款支持证券(MBS)投资者发行CDS的银行之一,也就是抵押贷款捆绑在一起成为一个打包产品,以及其他类型的衍生品。 当美国整个2007年利率急剧上升,这引发了一波抵押贷款违约潮,使数万亿美元的MBS和其他捆绑证券...
“信用违约CDS”让2008年的金融天才，狂赚20亿，熊市赚钱利器 金钱不是万能的，但没钱万万不能，在投资界里，做空商品用期货，做空公司用股票，而做空信用也可以用信用违约互换，信用违约互换，在2008年危机中，让一些眼光独到的投资鬼才狂赚20亿，堪称本世纪最好赚的投资，危机与机会并存就看你有没有发现它的才能...
这款曾经引爆了美国2008年金融危机的衍生工具,如今再度招致清理和整顿。 据彭博和英国《金融时报》等媒体报道,华尔街巨头们达成协议,清理可疑的信用违约互换(CDS)交易。 报道称,包括高盛集团、摩根大通、阿波罗全球管理和Ares Capital在内的巨头经过数月谈判已同意一项计划,意在确保违约是出于正当的财务压力,而不是受交...
当然,这则消息在中国普通投资者当中还没引起足够关注,但是在很多人看来CDS这个工具其实就是披着羊皮的狼,有人说它无非就是将垃圾债券包装一下再卖给别人,而CDS也一直被认为是2008年金融危机的根源。 那么CDS究竟是个什么鬼?它的前世今生又是怎样的?聚秀君今天挑选了江南愤青在《从美国的次贷危机看中国今日可能的危...
作为史上最大的空头,Paulson的基金公司Paulson&Co.在2007年通过做空CDO(Collateralized Debt Obligation,担保债务凭证)赚了120亿美金,在2008年又通过做空银行赚了超过80亿美元。另外,对冲基金领域其他一些投资人,也低调地通过做空来牟利。例如,Harbinger Capital Partners的PhilipFalcone,也听了Greg Lippmann对CDS的讲解和...