CAPM(capital asset pricing model)是建立在马科威茨模型基础上的,马科威茨模型的假设自然包含在其中: 1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数。 2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布相同。 3、投资风险用投资收益率的方差或标准差标识。 4、...
百度试题 题目资本资产定价模型(CAPM)假设()。 A. 投资者是风险中性的 B. 一致性预期假设 C. 投资者关心实际收益 D. 存在交易成本和税收 相关知识点: 试题来源: 解析 C.投资者关心实际收益
叙述CAPM的假设。相关知识点: 试题来源: 解析 资本资产定价模型的假设是 ①投资者通过投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价这些投资组合。 ②投资者永不满足,在面临其他条件相同的两种选择时,他们会选择有较高预期收益率的那种;投资者厌恶风险,其他条件相同时,他们将选择有较小标准差的那一种。 ③每...
CAPM的基本假设是()。A、所有投资者都采用预期收益率和收益率的标准差来衡量资产的收益和风险B、每种资产都可以无限细分C、证券交易的费用及税赋均忽略不计D、市场信息是免
三、局限性:1、CAPM的假设前提是难以实现的比如,假设之一是市场处于完善的竞争状态。但是,实际操作中完全竞争的市场是很难实现的,“做市”时有发生。假设之二是投资者的投资期限相同且不考虑投资计划期之后的情况。但是,市场上的投资者数目众多,他们的资产持有期间不可能完全相同,而且现在进行长期投资的投资者越来越...
知识点:CAPM假设 CAPM key assumptions are: ▶ Information is freely available. ▶ Frictionless markets. ▶ Fractional investments are possible. ▶ Perfect competition. ▶ Investors make their decisions solely based on expected returns and variances. ...
FRM考试辅导:CAPM假设 CAPM(capital asset pricing model)是建立在马科威茨模型基础上的,马科威茨模型的假设自然包含在其中: 1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数。 2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。
请简要解释CAPM的基本原理并列举其假设条件。相关知识点: 试题来源: 解析 答:CAPM是一种用于衡量个体资产预期收益率的模型。它基于以下假设条件: - 市场上的投资者是风险厌恶的,追求最大化投资组合的效用; - 投资者的预期收益率是基于市场组合而不是个别资产的; - 市场不存在税收和交易成本; - 投资者可以自由...
CAPM的主要假设包括哪些?A.单个投资者不能影响市场价格B.所有信息都公开,不考虑税收、交易成本等市场摩擦C.可以无限制地以无风险利率借贷D.投资者除了初始财富和风险偏