CAPM如要成立,需要满足的假设条件是( )。A.资本市场是有效的,资本可以自由流动,没有税收和交易成本B.每个投资者都能获得相同的有关证券的信息,并且对信息内容的理解
CAPM假设条件包括以下内容: 1.市场中不存在风险溢价,所有投资者都应该被补偿。 2.所有投资者都是理性的,能够计算风险和收益之间的关系。 3.所有投资者都有相同的投资期限和预期收益率。 4.投资者可以自由地买卖任何资产,不存在任何交易限制。 5.市场中不存在透明度缺失,所有投资者都有相同的信息。 6.资产的收益...
CAPM模型的假设条件有A.所有投资者的投资时间点一致;B.市场是无摩擦的;C.不同投资之间无关系;D.所有资产均可细分。
解析 答:CAPM模型的假设条件:资本市场没有摩擦;所有投资者依据期望和方差来评价证券组合的收益和风险水平;每个投资者对预期收益率及其标准差、证券之间的协方差有相同的预期.(3分,每小点1分) 表达式: 其中为市场组合的收益,为无风险资产的收益或无风险利率.(2分)...
试题来源: 解析 答:CAPM是一种用于衡量个体资产预期收益率的模型。它基于以下假设条件: - 市场上的投资者是风险厌恶的,追求最大化投资组合的效用; - 投资者的预期收益率是基于市场组合而不是个别资产的; - 市场不存在税收和交易成本; - 投资者可以自由借贷和融资,并且无风险利率是恒定的。
CAPM的附加假设条件: 6、可以在无风险折现率R的水平下无限制地借入或贷出资金。 7、所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致,因此市场上的有效边界只有一条。 8、所有投资者具有相同的投资期限,而且只有一期。 9、所有的证券投资可以无限制的细分,在任何一个投资组合里可以含有非整数股份。
传统CAPM的假设条件有哪些 相关知识点: 试题来源: 解析 答:(1)所有投资者都依据马克维茨模型选择资产组合,即投资者都使用预期收益率和标准差两个指标来选择投资组合,选择资产和资产组合的决策过程是一样的。 (2)所有投资者具有相同的投资期限。 (3)所有投资者以相同的方法对信息进行分析和处理,具有相同的预期。
第二问:请写出必要的假设条件,并根据这些假设条件在数学上严格证明capm定理。 第三问:实证设计:如果要验证capm在中国市场是否成立,请设计实证设计,证明之。具体要求:核心假设、统计变量、数据选用(即选用中国市场具体什么数据、以及数据类型,比如是面板,时间序列等等)、判断标准、具体实施步骤等都需要明确写出。相关...
下列属于CAPM模型假设条件的是( )。A.投资者可以在无风险折现率R的水平下,无限制的借入或贷出资金B.投资者可以用相同且稳定的价格获得充分的市场信息C.税收和交易费
【多选题】下列各项中属于 CAPM 成立的假设条件的有()。A. A. 每种资产都是无限可分的 B. B. 投资者可按照相同的无风险利率借入或贷出资金 C. C. 对于所