1.假设限制 Black-Scholes模型的假设包括标的资产价格服从对数正态分布、市场是完全有效的、无套利机会等等...
Black-Scholes模型假设股价波动率为固定值,但实际市场中,股价波动率并非固定值,它会随着市场情况的变化而变化。因此,该模型的预测可能与实际市场存在较大偏差。 3.无法应用于非欧式期权 Black-Scholes模型仅适用于欧式期权的定价,无法应用于美式期权等非欧式期权的定价。 4.忽略利率波动 Black-Scholes模型假设无风险利率...
Black-Scholes模型仅适用于欧式期权的定价,无法应用于美式期权等非欧式期权的定价。 4.忽略利率波动 Black-Scholes模型假设无风险利率是固定值,但在实际市场中,利率会随着市场情况变化而变化。因此,该模型没有考虑利率波动对期权定价的影响。 5.忽略股息 Black-Scholes模型忽略了标的资产的股息,但在实际市场中,股息对股...
Black-Scholes模型假设股价波动率为固定值,但实际市场中,股价波动率并非固定值,它会随着市场情况的变化而变化。因此,该模型的预测可能与实际市场存在较大偏差。 3.无法应用于非欧式期权 Black-Scholes模型仅适用于欧式期权的定价,无法应用于美式期权等非欧式期权的定价。 4.忽略利率波动 Black-Scholes模型假设无风险利率...
假设：在Black-Scholes模型中，有五个主要假设：无风险利率r是已知的并且保持不变；标的资产S的价格遵循...
利用Black-Scholes模型给基于固定收益证券选择权定价时有哪些缺乏? 答案 解答:B-S期权定价公式比拟适合于对股票的定价,但对于债券而言不太适合,主要原因:第一,B-S模型假定证券价格对应一定的概率上涨或下跌到任何水平。但债券在假设无违约风险的前提下,现金流相对稳定,价格的上涨或下跌空间有限,即使考虑到利率波动风险...
由于Black-Scholes模型计算简单、输入变量有限且数据容易获得,被美国新兴期权市场的交易者认为是理想的期权定价公式。虽然后续一些模型弥补了Black-Scholes模型中的缺陷,但Black-Scholes模型仍是使用最广泛的期权定价模型。 最初,Black-Scholes模型是用来对无股利支付股票的欧式期权(不允许提前执行)进行估值的。引入后不久,...
Black-Scholes公式是一个用于计算期权价格的数学公式,由Fischer Black和Myron Scholes于1973年发表。数学家发现随机微积分是理解Black-Scholes理论的最佳工具,并在法国建立了第一批量化金融教育项目。Black-Scholes公式具有怎样的优势和缺陷?它对期权交易带来哪些影响?
Black-Scholes公式是一个用于计算期权价格的数学公式,由Fischer Black和Myron Scholes于1973年发表。数学家发现随机微积分是理解Black-Scholes理论的最佳工具,并在法国建立了第一批量化金融教育项目。Black-Scholes公式具有怎样的优势和缺陷?它对期权交易带来哪些影响?
Black-Scholes模型因其计算简单、输入变量有限且数据易于获取，被美国新兴期权市场的交易者视为理想的期权定价公式。尽管后来一些模型弥补了Black-Scholes模型的缺陷，但该模型依然是使用最广泛的期权定价模型。最初，Black-Scholes模型用于评估无股利支付的股票的欧式期权。后来，布莱克和斯科尔斯在原模型的基础上...