B-S模型。答案:二叉树模型和tt内,二叉树模型:把期权的有效期分为很多很小的时间间隔并假设在每一个时间间隔udSuS下降到原先的倍,上升到原先的即到达证券价格只有两种运动的可能:从开始的;pp11Sdd1u。。价格上升的概率假设为倍,即,。其中,,下降的概率假设为ff。当时间间隔非常小的时候,资产...
什么是B-S模型,有什么作用?相关知识点: 试题来源: 解析 答案:由于衍生证券价格和标的证券价格都受同一种不确定性〔dz〕影响,假设匹配适当的话,这种不确定性就可以相互抵消。1973年5月,布莱克和斯科尔斯在“政治经济杂志”发表了《期权和公司负债的定价》一文,推导出无红利支付股票的任何衍生产品的价格必需满意的...
B-S模型 期权定价模型基于对冲证券组合的思想。投资者可建立期权与其标的股票的组合来保证确定报酬。在均衡时，此确定报酬必须得到无风险利率。期权的这一定价思想与无套利定价的思想是一致的。所谓无套利定价就是说任何零投入的投资只能得到零回报，任何非零投入的投资，只能得到与该项投资的风险所对应的平均回报，而...
B-S模型闪亮登场 在众多的期权定价模型中，B-S模型，也就是布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model），那可是个明星。这个模型是由美国经济学家费雪·布莱克和迈伦·斯科尔斯在1973年共同创建的，后来还因为这个模型，他们俩和另一位经济学家罗伯特·默顿一起获得了诺贝尔经济学奖呢。B-S模型啊，它基于几个重要的...
B-S模型是两位经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写,为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名。在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多时,其价格的树状结构将无限延伸,从每个结点变化到下一个结点(上涨或下跌)的时间将不断缩短,如果价格随着时间周期的缩短,其调整的幅度也逐渐缩小的话,在极限...
B-S模型是布莱克和舒尔斯基于随机微分方程（如布朗运动以及伊藤引理）对金融工具定价的一个模型，是金工领域极其重要的一个模型，貌似被誉为“金融工程的灵魂”……推导形式可以任意借一本金融工程的书，里面都会有介绍，有应用随机过程基础的人可以比较容易的看懂。转换因子在多个领域都有涉及，在金融工程...
BS模型即浏览器和服务器模型。BS模型是一种典型的网络架构模式，它将软件系统的业务处理逻辑放在服务器上，而客户端只需通过浏览器来访问服务器，实现人机交互。在这种模型中，浏览器作为客户端的代表，负责用户的操作界面展示以及部分简单的数据处理工作；而服务器则负责处理主要的业务逻辑和数据存储。这种...
BS模型，即浏览器和服务端模型。BS模型是一种基于浏览器和服务器的网络架构模式。在这种模型中，客户端的功能主要通过浏览器实现，而大部分业务逻辑和数据处理都在服务器端完成。下面是关于BS模型的详细解释：一、浏览器 在BS模型中，浏览器作为客户端的主要组件，负责展示网页内容、处理用户交互等。用户...
Black-Scholes-Merton定价模型(B-S-M定价模型)的主要思想是∶在无套利条件下,构造一个由期权与标的资产所组成的无风险资产组合,其收益率为无风险利率r、由此得出期权价格满足的偏微分方程,进而可求出期权价格。 之所以可以建立无风险交易组合,是因为标的资产价格与期权价格均受同一种不确定性的影响;即标的资产价格...