5.5 布莱克-舒尔斯期权定价模型(三)动态无套利分析的 B-S 模型推导动态无套利思想,是通过构造股票+无风险证券的组合,不断调整,使得它的收益始终等于期权的收益。 回顾一下, \Delta=\frac{\partial f}{\parti…
B-S期权定价模型、公式和数值方法 B-S期权定价模型、公式和数值方法 Chap6B-S期权定价模型 1973年，美国芝加哥大学教授FischerBlack&MyronScholes提出了著名的B-S定价模型，用于确定欧式股票期权价格，在学术界和实务界引起了强烈反响；同年，RobertC.Merton独立地提出了一个更为一般化的模型。舒尔斯和默顿由此获得了...
(二)B-S 公式 u1s1我也不知道从上面这个式子是怎么推到下面这个公式的,姑且先放上来。 c和 p 分别为欧式看涨和欧式看跌期权的价格 \begin{array}{l} c=S(t) N\left(d_{1}\right)-K e^{-r_{f}(T-t)} N\left(d_{2}\right) \\ p=K e^{-r_{f}(T-t)} N\left(-d_{2}\right)-...
B-S期权定价模型、公式和数值方法 下载积分: 3000 内容提示: B-S 期权定价模型、公式和数值方法 文档格式:PPT | 页数:69 | 浏览次数:405 | 上传日期:2020-05-13 19:27:49 | 文档星级: B-S 期权定价模型、公式和数值方法 阅读了该文档的用户还阅读了这些文档 30 p. 典当行业会计核算与税审重点 8...
今天就绕开B-S定价模型帮助各位去理解一份期权到底值多少钱?作为股票投资者来讲,都清楚股票价格受两个因素影响。一个是每股盈利,一个就是市盈率PE。事实上,股价的估值公式就等于每股盈利乘以市盈率PE:股票价格=每股盈利*市盈率。首先期权的看盘软件上已经利用了B-S公式将期权的价值呈现给我们,所以我们需要更方便的...
一.B-S模型 期权定价理论的经典模型是B-S公式。其基本原理是,假设股价服从几何布朗运动,通过动态调整股票头寸和现金头寸,可以复制出和期权一模一样的收益。这里包含了一些前提,股票的波动率为常数,可以随意做空,交易时间和股价连续变动,没有交易成本,借款和存款的利息都是无风险利率等。基于此,给出了期权的定价公式...
简单期权定价模型与BS期权定价公式推导(一) 原创 于德浩经济学投资学 2023-02-08 08:07 发表于北京 ,时长23:47简单期权定价公式与BS期权定价公式(一)
期权定价的连续模型之B-S公式 期权定价的连续模型之B-S公式 期权定价理论的发展几何布朗运动Black-Scholes定价公式其他有关知识 概率知识：§1随机变量 (1)掷一颗骰子，出现的点数X1，2，……，6.(2)n个产品中的不合格品个数Y0，1，2，……，n(3)某商场一天内来的顾客数Z0，1，2，……...
简单期权定价模型与BS期权定价公式(三) 原创 于德浩经济学投资学 2023-02-11 09:18 发表于北京 ,时长23:06简单期权定价模型与BS期权定价公式(三)