目前,国内量化机构使用的模型主要有线性模型、非线性模型。 1. 线性模型,即指假设因变量(目标变量)与自变量(特征变量)之间存在线性关系的模型。 注:线性关系,即量与量之间按比例、成直线的关系 关于线性模型的研究的比较多,相关理论也比较完整,可解释性强。线性模型虽然简单,但威力巨大,唯一的局限就是模型对因子本...
随着人工智能学科的快速发展,以神经网络、决策树为主的机器学习模型在量化领域大放异彩我利用循环神经网络(RNN)、残差网络(ResNets) 和决策树模型搭建了端到端 AI 量价模型框架,这套框架的输入是个股最原始的高开低收等,而最终的输出则是具有较强选股能力的 alpha 因子。我将其该框架生成的因子应用于选股策略。...
1. Alpha模型,即预测模型,侧重收益 相比其他模型更多的“辅助”功能,Alpha模型最接近量化交易中模型的本质——从历史数据中寻找错误定价的规律,并且此规律可以应用在今后市场中获取超额收益。因此,本文中讨论的模型搭建均以Alpha模型为例。 2. 风控模型(组合优化),侧重风险 3. 执行模型,侧重减少冲击和交易成本,有些...
Alpha是一种归因模型,它是一种用于解释事件或现象因果关系的统计方法。它可以帮助我们理解某个事件发生的原因,并对未来的事件进行预测。 在使用Alpha进行分析时,我们首先需要确定事件的因果关系。然后,我们收集相关的数据,并利用统计方法进行分析。通过对数据进行处理和分析,我们可以得出结论,找出事件发生的主要原因。 使...
1、Alpha模型 (1)给定的Alpha模型如下: Alpha Model: 即: (2)给定如下参数的原始数据: 参数处理解释: ·MA3-12是根据月份标准化得到。其中有些月份存在缺失值,我们通过加权平均的方法进行填补。 ·B/P是对月份和部门同时进行标准化得到 ·Alpha序列由上边...
Alpha模型是量化交易系统的一个重要组成部分,目前对量化交易的研究重点大都集中在对Alpha模型的研究上。Alpha来源于希腊字母,常用于量化表述投资者的盈利能力,或投资者得到的与市场波动无关的回报。 假设市场(红线)上涨,某策略的收益(蓝线)也在上涨,并且高于市场的上涨幅度,那高于市场的这部分收益我们称之为超额收益...
通过Alpha(α)or Alpha Residual (αRes )来构建投资组合,并且根据归因模型(Attribution)来找出各参数对风险与收益情况的归因关系。 1、Alpha模型 (1)给定的Alpha模型如下: Alpha Model: 即: (2)给定如下参数的原始数据: 参数处理解释: · MA3-12 是根据月份标准化得到。其中有些月份存在缺失值,我们通过加权平均...
一般来说,股票ALPHA 模型可以分解为三部分:不定期基本面模型、日间量价模型、日内回转模型。其中,不定期基本面模型主要是基于公司的基本面状况进行组合换仓的,因此换仓频率和公司财报及其他公开报告的发布时间紧密相关,一般换手率较低;日间量价模型更多的是使用股票的量价信息,而量价信息是随着股票在市场上的交易不...
第一篇以换手开篇,原因在于换手在组合优化里有着重要的作用,不考虑成本的组合可以直接最大化组合alpha来获取,考虑换手后,信息会被分成文末说的两类,一类高换手高alpha,一类低换手低alpha,等权来使用必然不是最优的方法。 另一方面,我们也希望能有低换手高alpha的信息,但这个比较理想,比较现实的是通过模型处理来降...
（爱云资讯消息）Runway即将推出的Gen-3 Alpha模型的新功能集，内容创作者将对AI生成的视频的外观和感觉拥有更大的控制权。Runway公司表示，高级相机控制功能将于今天在第三代Alpha Turbo上推出。新的高级相机控制功能增强了现有的功能。根据Runway的说法，用户可以通过它在水平方向上移动并进行平移以环绕拍摄景物或者在...