解:马柯威茨的均值方差模型是建立在两个假设之上的: 假设一,投资者以期望收益率(亦称收益率均值)来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的方差(或标准差)来衡量收益率的不确定性(风险),因而投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差。 假设二,投资者是不知足的和厌恶风险的,即投资者总是希望期望收益率越高...
马柯维茨提出的均值-方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架,是目前投资理论和投资实践的主流方法,其理论步骤包括( )。 1.建立均值模型 2.确定投资者的一簇无差异曲线 3.把投资者的偏好表现出来 4.均值方差曲线与无差异曲线之间的相切点,就是投资者的最优资产组合 A 1-2-3-4 B 2-1-3-4 C...
马柯维茨提出的均值——方差模型描绘了资产组合选择的最基本、最完整的框架。( ) A. 正确 B. 错误 相关知识点: 试题来源: 解析 A 正确答案:A 解析:马柯维茨提出的均值——方差模型描绘了资产组合选择的最基本、最完整的框架,是目前投资理论与投资实践的主流方法。
经典马柯维茨均值-方差模型为: 其中, ; 是第i种资产的预期收益率; 是投资组合的权重向量; 是n种资产间的协方差矩阵; 和 分别是投资组合的期望回报率和回报率的方差。 点睛:马柯维茨模型以预期收益率期望度量收益;以收益率方差度量风险。在教课书中通常以资产的历史收益率的均值作为未来期望收益率,可能会造成“...
1模型理论经典马柯维茨均值-方差模型为:2pT(Markowitz)以方差和所有证券间的确定最佳投资组但是在处理含有较1952年马柯维茨发表了《证券组合选择》,标志再根据投资者的效用无差异曲线,马柯维茨根据每一种证券的预期收益率、合。马柯维茨的证券组合理论在计算投资组合的收益和方差时十分精确,minXXXRTmaxE(rp)ns.t.i...
马柯维茨提出的( )描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架,是目前投资理论和投资实践的主流方法。 A.均值方差模型B.资本资产定价模型
马柯维茨均值-方差模型的假设条件之一是()。 A. 市场没有摩擦 B. 投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性 C. 投资者总是希望期望收益率越高越好,投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人 D. 投资者对证券的收益和风险有相同的预期 ...
在马柯维茨的均值-方差模型中,证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合,就是投资者的()。 A有效组合 B风险最低的组合 C收益最高的组合 D最优投资组合 正确答案答案解析 略 真诚赞赏,手留余香 小额打赏 169人已赞赏相似试题 (判断题) 只要证券之间的收益变动不具有完全正相关关系,证券...
马柯维茨提出的均值—方差模型描绘了资产组合选择的最基本、最完整的框架。 参考答案:对 点击查看答案解析延伸阅读你可能感兴趣的试题 1.判断题 假设目前收益率是向上倾斜的,如果预期收益率基本维持不变,则可以买入期限较短的金融产品。 参考答案:错 点击查看答案解析 2.判断题 远期利率与借款或投资活动结合在一...
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