解:马柯威茨的均值方差模型是建立在两个假设之上的: 假设一,投资者以期望收益率(亦称收益率均值)来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的方差(或标准差)来衡量收益率的不确定性(风险),因而投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差。 假设二,投资者是不知足的和厌恶风险的,即投资者总是希望期望收益率越高...
马柯维茨均值-方差模型的假设条件之一是( )。A.市场没有摩擦B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性C.投资者总是希
马柯维茨提出的均值-方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架,是目前投资理论和投资实践的主流方法,其理论步骤包括( )。 1.建立均值模型 2.确定投资者的一簇无差异曲线 3.把投资者的偏好表现出来 4.均值方差曲线与无差异曲线之间的相切点,就是投资者的最优资产组合 A 1-2-3-4 B 2-1-3-4 C...
经典马柯维茨均值-方差模型为: 其中, ; 是第i种资产的预期收益率; 是投资组合的权重向量; 是n种资产间的协方差矩阵; 和 分别是投资组合的期望回报率和回报率的方差。 点睛:马柯维茨模型以预期收益率期望度量收益;以收益率方差度量风险。在教课书中通常以资产的历史收益率的均值作为未来期望收益率,可能会造成“...
1模型理论经典马柯维茨均值-方差模型为:21minmax()..1pTpniiXXErXRstx T其中,12(,,...,)TnRRRR ;()iiREr 是第i种资产的预期收益率;12(,,...,)TnXxxx 是投资组合的权重向量;()ijnn 是n种资产间的协方差矩阵;()ppREr 和2p 分别是投资组合的期望回报率和回报率的方差。点睛:马柯维茨模型以预期收益...
1 模型理论 经典马柯维茨均值-方差模型为: min 2 X TX p max E (r ) X T R p n s.t. x 1 i i1 R (R , R ,..., R )T R E (r ) X (x , x ,..., x )T 其中, ; 是第i 种资产的预期...
马柯维茨均值-方差模型的假设条件之一是()。 A. 市场没有摩擦 B. 投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性 C. 投资者总是希望期望收益率越高越好,投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人 D. 投资者对证券的收益和风险有相同的预期 ...
百度试题 题目在马柯维茨的均值-方差模型中,证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合,就是投资者的()。 A. 有效组合 B. 风险最低的组合 C. 收益最高的组合 D. 最优投资组合 相关知识点: 试题来源: 解析 D.最优投资组合
马柯维茨提出的( )描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架,是目前投资理论和投资实践的主流方法。 A. 均值—方差模型 B. 资本资产定价模型 C. 套利定价理论
1 模型理论 经典马柯维茨均值-方差模型为 其中,;是第i种资产的预期收益率;是投资组合的权重向量;是n种资产间的协方差矩阵;和分别是投资组合的期望回报率和回报率的方差。 点睛马柯维茨模型以预期收益率期望度量收益;以收益率方差度量风险。在教课书中通常以资产的历史收益率的均值作为未来期望收益率,可能会造成...