隐含波动率是指将期权权利金代入到期权定价模型中,推算出的波动率。 隐含波动率可以衡量市场上对于标的波动率的观点和期权权利金的高低,如果投资者认为隐含波动率偏低,可以购买期权,待隐含波动率回归正常后,再卖出平仓;如果投资者认为隐含波动率偏高,可以卖出期权,待隐含波动率回归正常后,再买入平仓。 目录 1隐含波动率
1.均值回归的特征。当隐含波动率低时，我们做多波动率，即买入期权，当然，到期日短的更便宜，可以赌波动率回归，如果不确定方向，可以双买。当波动率高时，做空波动率，即卖出期权这个要判断标的资产价格方向。2.聚集性。当波动率低时，往往下一日或者这段时间的的波动率都不高。一旦波动率上升，往往会进入高波动...
对于期权入门者来说,隐含波动率(implied volitility)是一个晦涩的概念,但又是期权交易的核心。我也是在实战很久之后,才逐渐把这个概念搞明白。 本文由浅入深,把implied volitility抽丝剥茧的讲明白,帮助各位形成一个直观的理解。尽量做到准确,中间我自己的理解表述不严谨的部分,还望大家指出。 一、回到期权定价公式...
在期权交易领域,隐含波动率被誉为“交易灵魂”,这一概念的重要性在各类期权学习资料中被反复提及。虽然理解隐含波动率并不等同于掌握了期权交易的制胜密码,但不可否认的是,若你不理解隐含波动率应该说还不能算是一个合格的期权交易者。前面文章提到过,与直观可观测到的标的价格、时间价值不同,隐含波动率属于市场预...
隐含波动率是通过期权市场价格，反推出来的波动率数值。它反映了市场对未来一段时间内，标的资产价格波动程度的预期。与历史波动率不同，历史波动率是基于标的资产过去价格波动情况计算得出，而隐含波动率是市场参与者对未来不确定性的集体判断。期权交易:隐含波动率在哪里看?主流的期权交易平台和专业金融软件均提供实时...
隐含波动率是将市场上期权交易价格代入期权理论价格模型，反向推算出来的波动率数值，代表市场当下对标的资产未来波动率的看法，用于量化标的资产变动的预期幅度。例如，著名的恐慌指数（VIX）就是标准普尔500指数期权价格30天的隐含波动率。根据一段时间对市场的观察，总结了如下规律：1 ► 往往越价外的期权，隐含波动...
1、类似于股票的市盈率,可以反映出期权价格的高低。 比如,昨天市场隐含波动率是15%,今天上升到20%,说明在其它条件不变的情况下,期权价格(估值)比昨天高了,所以从买方的角度来说,隐波越低越好,卖方刚好相反,在隐波高的时候卖出收益会更高。 2、隐含波动率变化影响期权价格 ...
【科普】期权的隐含波动率(Implied Volatility, IV)是市场对期权标的资产未来波动性的预期,它是通过将市场上的期权交易价格代入Black-Scholes-Merton(B-S-M)期权定价模型中反推得出的。隐含波动率反映了市场参与者对未来资产价格波动的共识,是期权定价中的关键因素。
正常情况下，这个隐含波动率在20%左右。那为什么会这样呢？其实原因很简单，就是因为投资者们觉得上证指数未来可能会大幅波动。而且，从隐含波动率里我们还能看出，大部分投资者都觉得上证指数未来可能会涨，因为认购期权的隐含波动率比看跌期权的要高。来源：财顺期权 这里要再强调一下，无论是波动率还是隐含波动率，...
隐含波动率,简单来说,就是对未来股价波动幅度的预期。这个概念在经典的Black-Scholes期权定价公式中可是个关键变量。公式里有六个参数:股票现价(S)、行权价(L)、现金股息率(d)、期权有效期(T)、无风险利率(γ)和隐含波动率(σ)。公式是这样的:C=S·N(D1)-L·(e^(-γT))·N(D2),其中D1和D2是通...