基本面因子就是通过我们对于股票财报数据以及它的公司经营基本面数据进行加工,去判断这个公司是否有比较好的经营状况,从而去尝试判断未来的股价是否会有大概率的上涨。比如行业中利润增长更快的公司,股价未来可能会有较好的表现。这个类别的因子,更加关注公司的财务数据,经营数据。 量价因子是通过对于股票过去一段时间的...
先分一下类，第一大类是基本面因子，这个我是最熟的。第二类是量价因子，第三类是舆情和分析师因子...
选取四个因子作为研究对象，分别是相对强弱指标、成交量比、20 日波动率、长短均线比值 将这些因子根据各...
我们推测这是 因为基本面因子通常在行业上有偏,不同的行业基本面因子值可能有中枢上的差距(例如银行业的大部分股票 PB 都小于 1,而计算机行业的股票大部分 PB 都大于 1), 因此若将基本面因子的原始值输入模型,因子值的中枢 差距可能会干扰模型的拟合效果。 另外,相较于量价因子,基本面因子预测原始收益的能力也...
其次，在方法论层面，我们团队的量化选股策略始终坚持对基本面因子与量价因子进行平衡配置，以期找出市场上能通过业绩内生价值增长驱动股价战胜市场的一篮子股票，实现相对指数的超额收益。目前业界普遍在量价因子上进行较多配置和暴露，而坚持做基本面因子配置的团队及产品则相对较少。从这一轮极端行情可以看出，过于集中...
其次,在方法论层面,我们团队的量化选股策略始终坚持对基本面因子与量价因子进行平衡配置,以期找出市场上能通过业绩内生价值增长驱动股价战胜市场的一篮子股票,实现相对指数的超额收益。目前业界普遍在量价因子上进行较多配置和暴露,而坚持做基本面因子配置的团队及产品则相对较少。从这一轮极端行情可以看出,过于集中及拥...
经过10年实盘历练,博道量化团队目前基本面因子与量价因子并重,均配配权,追求可持续的超额收益。 杨梦介绍,从投资收益的底层逻辑出发,拆解为业绩驱动(EPS)和估值驱动(PE)两大部分,放在量化模型里面,就对应基本面因子和量价因子。 博道基金的量化团队源自私募博道投资,公司早在私募阶段就一直持续深耕量价因子,并一直...
其次,在方法论层面,我们团队的量化选股策略始终坚持对基本面因子与量价因子进行平衡配置,以期找出市场上能通过业绩内生价值增长驱动股价战胜市场的一篮子股票,实现相对指数的超额收益。目前业界普遍在量价因子上进行较多配置和暴露,而坚持做基本面因子配置的团队及产品则相对较少。从这一轮极端行情可以看出,过于集中及拥...
资产配置:净回购股份与投入资本比、一年流通股减少量、一年长期债务减少量、外部融资和总资产比、三年平均资本支出和投入资本比、收购与投入资产比。 价格动量:相对强弱、价格范围、相对强弱指数。 技术面因子:强弱指标(RSI)、随机指标(KD)、趋向指标(DMI)、平滑异同平均线(MACD)、能量潮(OBV)。
基本面因子是指企业的财务、经营等方面的数据,如财务报表、经营指标等。 2. 应用 基本面因子可以帮助投资者了解企业的财务状况和经营状况,从而判断其股票价格是否合理。常用的基本面因子包括市盈率、市净率、ROE等。 三、量价因子 1. 定义 量价因子是指股票价格与成交量之间的关系。 2. 应用 量价因子可以帮助投资...