资本资产定价模型公式是什么 东奥注册会计师 2024-09-12 03:46:44 资本资产定价模型为Rf+β×(Rm—Rf) Rf为无风险收益率,Rm为市场组合的平均收益率,(Rm—Rf)市场组合的风险收益率。 单一证券的系统风险可由β系数来度量,而且其风险与收益之间的关系可由证卷市场线来描述。 资本资产定价模型的说明如下: 1、...
资本资产定价模型公式为:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。E(ri)是资产i的预期回报率,rf是无风险利率,βim是资产i的系统性风险,E(rm)是市场m的预期市场回报率,E(rm)-rf是市场风险溢价,即预期市场回报率与无风险回报率之差。 资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资,对期望收益、方差...
按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型计算公式:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf) 其中: E(ri)是资产i的预期回报率 rf是无风险利率 βim是资产i的系统性风险 E(rm)是市场m的预期市场回报率 E(rm)-rf是市场风险溢价,即预期市场回报率与无风险回报率之差 资本资产定价模型的说明如下: 1...
资本资产定价模型公式 资本资产定价模型(CAPM)的公式为: E(Ri) = Rf + βi[E(Rm) - Rf] 其中,E(Ri)表示投资者期望的投资组合的收益率;Rf表示无风险利率;βi表示投资组合的系统性风险;E(Rm)表示市场期望的收益率。©2022 Baidu |由 百度智能云 提供计算服务 | 使用百度前必读 | 文库协议 | 网站...
解析 正确答案:资本资产定价模型的公式为: 单个资产期望收益率=无风险利率+该项资产的贝塔系数×(市场平均收益率-无风险利率) 贝塔系数反映的是该项资产的市场风险溢价系数。 模型反映的是一个特定资产的风险与期望收益的关系。公式右边的第一项表示投资的机会成本补偿,第二项表示投资的风险补偿。 计算题...
一、资本资产定价模型的计算公式: Ri=R+βi×(Rm—Rf) 其中: Ri表示必要收益率; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率近似代替; βi表示第i种股票的或组合的β系数; Rm表示市场组合的平均收益率; βi×(Rm—Rf)为组合的风险收益率; β系数的计算:β=(Ri-Rf)/(Rm-Rf)=风险收益率/(Rm-Rf)。
试题来源: 解析 资本资产定价模型表示,公式为: Rj= Rf +勺x ( Rm — Rf),式中:Rj为在证券j上投资者要求的收 益率;Rf为无风险证券的利率; 3j为证券j的系统风险的度量;Rm为投资者对市场组合要求的收益率(即证券市场 的平均收益率);Rm — Rf为市场风险溢价。 参见教材 63 页。
一、资本资产定价模型 权益资本成本=无风险利率+风险溢价 Ks=Rf+β×(Rm-Rf) 参数的估计如下: 1.无风险报酬率的估计 Rf=长期政府债券的名义到期收益率 【注意】名义与实际的关系 (1)公式 1+r名义=(1+r实际)(1+通货膨胀率) 名义现金流量=实际现金流量×(1+通货膨胀率)n ...
解析 资本资产定价模型的基本公式为: E(Ri)=Rf+pi*[E(RM)-Rf] 从资本资产定价模型的基本公式可以看出某项资产期望收益率取决于以下三种因素: 1)按无风险利率Rf衡量的货币时间价值(纯利率)和通货膨胀补偿; 2)按pi衡量的系统风险大小; 3)按[E(RM) -Rf]衡量的承受系统风险所得到的报酬。