必要收益率=无风险收益率+风险附加率 资本资产定价模型的表达形式:Ri=Rf+β×(Rm-Rf) 市场风险溢价率(Rm-Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm-Rf)的值就大。 β系数反映了相对于市场组合的平均风险而言单项资产系统风险的大小。 市场组合相对于它自己的贝塔系数是1 (1)β=...
CAPM模型是通过风险与预期回报之间的关系来评估资产的价值。这意味着投资者需要考虑风险与回报之间的权衡,谨慎地选择投资组合,以实现最优的资产配置。 CAPM模型对于投资组合管理和资产定价有着重要的指导意义。投资者可以通过CAPM模型来优化投资组合,使得整体风险降低,同时获得合理的预期回报。 在实际应用中,CAPM模型也存在...
这个公式可以理解为资产的预期回报率等于无风险回报率加上资产对各个因子的敏感度乘以各个因子的风险溢价。 APT模型基于资本市场理论,假设投资者可以通过套利来利用资产之间的价格差异。模型的核心观点是,资产的回报率可以被解释为与不同的因子相关,这些因子可能是经济指标、利率、通货膨胀率等。通过分析这些因子对资产回报...
资本资产定价模型公式Rj=Rf+βj(Rm-Rf),下列解释正确的有()。A.Rj表示证券j上投资者要求的收益率B.Rf表示无风险证券的利率C.βj表示证券j的非系统风险
确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型（资本资产定价模型，也称证券市场线模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 资产i的期望收益率 Rf =无风险收益率 Rm = 市场平均收益率 另一种是市场模型：E（Ri）=αi+βiRm 这两个模型都是单变量线性模型，都可用最小二...
a)根据mki资产管理公司研究部的预测,运用固定增长红利贴现模型,计算jun公司股票在目前股价下的预期回报率(隐含回报率).假设资本资产定价模型(capm)成立,讨论jun公司的股票目前是在折价交易还是溢价交易.b)mki资产管理公司的分析员怀特先生运用了一种不同的方法.他运用如下公式,通过把未来每股剩余收入的现值(pv)加上...
「资本资产定价模型」资本定价模型计算公式解释:资本资产定价模型的研究对象,是充分组合情况下风险与要求的收益率之间的均衡关系。根据风险与收益的一般关系:必要收益率=无风险收益率+风险附加率;资本资产定价模型的表达形式:Ri=Rf+β×(Rm-Rf)。
资本资产定价模型公式Rj=Rf+βj(Rm-Rf),下列解释正确的有( )。相关知识点: 试题来源: 解析 ABD A.Rj表示证券j上投资者要求的收益率 B.Rf表示无风险证券的利率 C.βj表示证券j的非系统风险的衡量 D.Rm表示证券市场的平均收益率 E.Rm-Rf表示市场风险 ...