所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又称最终收益率,是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,...
其到期收益率实际上是将面值与发行价的差价,先去除以(债券期限/365)年,得到债券平均每年的利息,然后再去除以债券发行价,得到平均每年的利率。经过恒等变形,才变成我们现在看见的公式(2)形式。 [例6]某贴现债券面值为1000元,期限180天,以10.5%的贴现率公开发行,求其发行价格和到期收益率。
计算贴现债券的到期收益率需要用到以下公式: 到期收益率 = (面值 - 贴现价) / 贴现价 * (365 / 天数) 其中,面值是债券到期时的本金;贴现价是债券发行时的价格;天数是从购买日到到期日的天数。 例如,一张面值为1000元,剩余期限为180天,贴现价为900元的贴现债券,其到期收益率可以按照以下方式计算: 到期收益...
9月20日,中央国债登记结算有限责任公司官网披露柜台流通式债券报价信息,“24贴现国债42”(代码249942)最优买报价方为南京银行,该债券剩余期限38天,投资者最优买入价到期收益率1.3795%。 资料显示,“24贴现国债42”全称2024年记账式贴现(四十二期)国债,于2024年7月26日发行,实际发行面额300亿元,债券到期日为2024年10...
百度试题 结果1 题目贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。相关知识点: 试题来源: 解析 答案:非 反馈 收藏
贴现债券到期收益率公式为:收益率 = / 债券发行价格 × 100%。其中,贴现债券到期值指的是债券到期时的面值,债券发行价格则是购买该债券时支付的价格。公式主要反映了债券的贴现率以及投资者的收益情况。接下来详细解释这一公式及其含义:一、公式的基本构成 贴现债券到期收益率公式中,关键参数包括...
贴现发行债券的到期收益率的计算:贴现发行债券到期收益率的计算,与简式贷款类似。以1年期满时偿付1 000美元面值的美国国库券为例。如果当期买入价格为900美元,我们使之等于1年后收到的1 000美元的现值, 得到: 900 = 1000/(1 + i),i = 11.1%。 更一般地说,对于任何1年期的贴现...
1某贴现债券面值1000元,期限180天,以10%的贴现率公开发行,其到期收益率为( )。A.10.7%B.11.2%C.12.5%D.13.6% 2某贴现债券面值1000元,期限180天,以10%的贴现率公开发行,其到期收益率为( )。A.10.7%B.11.2%C.12.5%D.13.6% 3某贴现债券面值1000元,期限180天,以10%的贴现率公开发行,其到期收益率...