所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，...
(注:我国银行挂牌计算年贴现率时使用的是1年等于360天) (3)贴现债券复利到期收益率(公式复杂电脑难于打字,见纸质材料) 理解: 贴现债券是发行价低于票面价值,因此,发行价就等于面值减去贴现利息。经整理就得到公式(1)的形式。 贴现债券到期兑现是按照债券面值进行的。其到期收益率实际上是将面值与发行价的差价,先...
1某贴现债券面值1000元,期限180天,以10%的贴现率公开发行,其到期收益率为( )。A.10.7%B.11.2%C.12.5%D.13.6% 2某贴现债券面值1000元,期限180天,以10%的贴现率公开发行,其到期收益率为( )。A.10.7%B.11.2%C.12.5%D.13.6% 3某贴现债券面值1000元,期限180天,以10%的贴现率公开发行,其到期收益率...
贴现债券到期收益率=(贴现债券面值-发行价格)/发行价格×持有时间。 持有时间=360/贴现期限,在贴现债券中,将一个月简化为30天,此处贴现期限是以360为一年的贴现期限天数,比如一个月贴现债券就用360/30,两年的的贴现债券就使用360/720,以此类推进行计算。
到期收益率 = (1000 - 900) / 900 * (365 / 180) ≈ 22.22% 需要注意的是,贴现债券的到期收益率不考虑复利的影响,仅仅是一种简单的计算方法,投资者在购买贴现债券时,需要综合考虑到期收益率、市场利率、剩余期限及信用等因素,做出合理的投资决策。
答:贴现发行债券到期收益率的计算,与简式贷款类似。以1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券为例。如果当期买入价格为900美元,我们使之等于1年后收到的1000美元的现值,得到:900=1000/(1+i),i=11.1%. 更一般地说,对于任何1年期的贴现发行债券,到期收益率i都可以写作: F-Pd i=--- Pd 从上述公式我们可以...
A. 刭期期限 B. 贴现率 C. 当前收益率 D. 发行价格 相关知识点: 试题来源: 解析 D 答案:D 解析:贴现债券的收益是债券面额与发行价格之间的差额。贴现债券发行时只公布面额和贴现率,并不公布发行价格,因此要计算贴现债券到期收益率,必须先计算债券的发行价格,D选项符合题意。
贴现债券到期收益率公式为：收益率 = / 债券发行价格 × 100%。其中，贴现债券到期值指的是债券到期时的面值，债券发行价格则是购买该债券时支付的价格。公式主要反映了债券的贴现率以及投资者的收益情况。接下来详细解释这一公式及其含义：一、公式的基本构成 贴现债券到期收益率公式中，关键参数包括...
债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。