(一)明确业务定位《办法》第二条中对收益凭证作了定义,即是指证券公司在柜台或机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)向符合条件的投资者非公开发行、按约定还本付息的债务融资工具。同时,第九条中明确证券公司设计、发行浮动...
《管理办法》要求,证券公司将收益凭证纳入全面风险管理体系,加强流动性风险管控,将收益凭证纳入证券公司整体债务融资额度与期限结构进行统一管理;对于浮动收益凭证,内嵌衍生品部分应按照衍生品实质计量风控指标。 六是强化监测监管。配套规则《证券公司收益凭证发行备案与信息报送指引》细化了收益凭证发行备案和信息报送要求,中...
《管理办法》明确收益凭证是证券公司在柜台或机构间私募产品报价与服务系统向符合条件的投资者非公开发行的债务融资工具,同时为更好保护投资者合法权益,明确规定证券公司设计、发行浮动收益凭证的,应当坚持审慎原则,因挂钩标的相关风险导致的浮动收益部分亏损金额应不超过固定收益金额。 二是强化风险管控。为有效控制信用风险...
10月25日,中国证券业协会制定发布《证券公司收益凭证发行管理办法》,自发布之日起实施。《管理办法》从明确业务定位、强化风险管控、强化投资者适当性管理、规范发行销售行为、加强合规风控管理、强化监测监管等多个方面对证券公司收益凭证业务进行规范,并对存量收益凭证整改设置了最长不超过两年的过渡期安排。
有业内人士指出，《管理办法》发布实施后对证券公司整体影响很小。一方面，对于因挂钩标的相关风险可能导致投资者本金损失的浮动收益凭证，协会2019年已要求参照场外期权投资者适当性标准等进行管理，此类收益凭证今后将回归衍生品业务，更加贴合业务实质。另一方面，收益凭证占证券公司负债比例不足5%，目前证券公司的融资渠道...
中国证券业协会制定发布《证券公司收益凭证发行管理办法》，自发布之日起实施。《管理办法》按照“明确业务定位、健全规则体系、全面规范发展”的思路，明确了证券公司收益凭证发行全流程业务规范和监管要求。为稳妥推进存量收益凭证整改，减少对行业的影响，《管理办法》设置了最长不超过两年的过渡期安排。
证券公司收益凭证发行管理办法.pdf,证券公司收益凭证发行管理办法 第一章 总则 第一条为规范证券公司发行收益凭证,防控金融风险, 保护投资者合法权益,根据 《中华人民共和国证券法》《中 华人民共和国期货和衍生品法》《证券公司监督管理条例》 和中国证监会有关规定,制
1 证券公司收益凭证发行管理办法 第一章 总则 第一条 为规范证券公司发行收益凭证,防控金融风险, 保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券法》《中 华人民共和国期货和衍生品法》《证券公司监督管理条例》 和中国证监会有关规定,制定本办法。 第二条 证券公司发行收益凭证,适用本办法。 本办法所称收益凭证,...
中证协发布《证券公司收益凭证发行管理办法》 10月25日,中证协发布关于发布《证券公司收益凭证发行管理办法》的通知。为深入贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神和新“国九条”部署,进一步促进证券公司收益凭证业务规范健康发展,满足投资者多样化资产配置和财富管理需求,保护投资者合法权益,防控金融风险,在...