詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标,是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。1968年,美国经济学家迈克尔·詹森(Michael C.Jensen)发表了《1945-1964年间共同基金的业绩》一文,提出了这个以资本资产定价模型(CAPM)为基础的业绩衡量指数,它能评估基金的业绩优于基准的程度,通过比
其计算公式为：T=（Rp―Rf）/βp，其中T表示特雷诺业绩指数，Rp和Rf分别代表基金的投资考察期内的平均收益率和无风险利率，而βp则是基金的系统风险。这一指标专注于衡量基金承受每单位系统性风险所获取的风险收益大小。► 詹森指数和M2测度 接下来，我们来看看詹森指数。它是一种衡量证券组合经营绩效的指标，通...
夏普指数是超额收益与总风险的比率,衡量风险调整后收益;特雷纳指数是超额收益与系统风险的比率,以贝塔系数衡量风险;詹森指数是投资组合实际收益超过CAPM模型预期收益的超额收益(α)。 夏普指数优点是综合衡量风险与收益,但假设正态分布;特雷纳指数适用于分散化组合但忽略非系统性风险;詹森指数衡量主动管理能力但对模型依赖...
詹森指数是衡量基金超额收益大小的一种指标。以下是关于詹森指数的详细解释：1. 定义与背景 詹森指数，又称阿尔法值，是测定证券组合经营绩效的一种重要指标。它由美国经济学家迈克尔·詹森（Michael C.Jensen）于1968年提出，基于资本资产定价模型（CAPM）构建，用于评估基金的业绩是否优于市场基准。2. 计...
一、詹森指数的核心定义 詹森指数本质上是一种风险调整后的绩效评估工具,其计算公式为: α=Rp−[Rf+β×(Rm−Rf)] 其中: α:詹森指数(即超额收益) Rp:基金的实际收益率 Rf:无风险利率(如国债收益率) β:基金的系统性风险系数(贝塔值) Rm:市场基准收益率(如沪深300指数收益) ...
夏普比率：是衡量每单位风险所获得的超额回报的指标。计算公式为[E Rf] / σp，其中E代表基金的平均回报，Rf是无风险利率，σp是基金收益率的标准差。夏普比率越高，说明在相同风险水平下，基金的收益表现更佳。詹森指数：侧重于评价基金经理的主动管理能力，考量基金的超额收益是否超过了市场平均水平...
【复选】关于Jensen(詹森)指数,下列说法正确的有( )。Ⅰ.Jensen(詹森)指数以证券市场线为基准Ⅱ.Jensen(詹森)指数值是证券组合的实际平均收益率与由
为了更好的理解詹森指数,我们需要了解以下概念: 1. 集合:集合是由一些互不相同的元素组成的整体,元素之间的顺序没有意义。 2. 交集:交集是指两个集合中共同存在的元素所构成的集合。 3. 并集:并集是指两个集合中所有的元素不重复地全部构成的集合。 有了以上基本概念,我们可以对詹森指数进行解释。 1. 公式 詹...
正确答案:BCD 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价,风险由β系数测定,A项错误;詹森指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差,B项正确;如果证券组合的詹森指数为正,则其位于证券市场线的上方,绩效好,C项正确;詹森指数以证券市场线为基准,...
詹森指数的计算公式为：α = (ri - rf) - βi(rm - rf)。以下是对詹森指数的详细解释：1. 公式解析：α：表示第i个基金的与市场无关的平均回报率，也就是詹森指数。它反映了基金在扣除市场基准风险后的超额收益。ri：表示第i个基金的收益率。rf：表示无风险收益率，通常选择国债利率或银行定期...