詹森指数的计算公式为:詹森指数 = Ri,t — [Rf,t + βi(Rm,t - Rft)]。其中,各个参数的含义如下: Ri,t:表示在时间t时期,基金i的实际收益率。 Rf,t:表示时间t时期的无风险收益率,通常使用国债收益率作为代表。 Rm,t:表示市场投资组合在同一时间点的收益率,用作业绩比较...
詹森指数计算公式 詹森指数(Jensen Index)是用来衡量投资者组合与市场投资组合之间投资表现差异的统计工具,公式为:詹森指数 = (投资者组合的净收益率-市场的净收益率)/市场的净收益率。计算詹森指数时,投资者组合与市场投资组合都需要按同一时间段内的相应净收益率计算。
计算公式为:詹森指数=Ri,t—[Rf,t+βi(Rm,t-Rft)]Rm,t为市场投资组合在t时期的收益率;Ri,t为i基金在t时期的收益率;Rf,t为t时期的无风险收益率,βi为基金投资组合所承担的系统风险。詹森指数所代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。即詹森指数>0,表明基金的业绩表现优于市场基准组合,...
詹森指数的计算公式为:αJ=R_i-[R_f+βiM(R_M-R_f)],下列各项关于詹森指数的表述,错误的是( )。 A. 詹森指数是一种以资本资产定价模型(CAPM)为基础的评价基金业绩的绝对指标 B. 詹森指数优于特雷诺指数与夏普指数的地方在于能够告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小 C. 若αJ=0,则说明...
詹森指数是三大经典风险调整收益率指数之一。其计算公式如下:詹森指数是指在给出投资组合的贝塔及市场平均收益率的条件下,投资组合收益率超过 CAPM 预测
特雷诺指数(Treynor)和夏普指数(Sharpe)尽管能给出区别基金绩效的排序，却无法准确地告诉我们基金表现具体优于市场基准组合的数量。针对这一问题，詹森(1968)发表的论文《1945-1964期间共同基金业绩解析》以CAPM模型为基础提出评价基金业绩的绝对指标即詹森指数，公式为：α=(ri_rf)_βi(rm_rf)其中，α...
詹森指数的计算公式如下: J=Rp―{Rf+βp(Rm―Rf)} 其中:J表示超额收益,被简称为詹森业绩指数;Rm表示评价期内市场的平均回报率;Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿(超额收益)。βp表示投资组合所承担的系统风险,Rp表示投资组合在评价期的平均回报。当J值为正时,表明被评价基金与市场相比较有优越表现;当J值为负...
詹森指数计算公式:Jensen's alpha=Rp-[rf+β×(Rm-rf)] 是不是很眼熟这个公式呢?你是正确的,后一部分就是CAPM模型, 我们一起来看一下例题。 一个投资组合的预计收益率为12.8%,贝塔值为0.7。已知该组合的世行风险溢价为5.25%,无风险利率为4.85%。那么这个组合的詹森指数为多少?( )。