一般在进行基金业绩评价时,基金收益是比较简单的指标;如果要求指标考虑到基金风险因素,则有詹森指数(Jensen)、特雷诺指数(Treynor)以及(Sharpe)等综合性评价指标。 詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标,是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。1968年,美国经济学家迈克尔·詹森(...
其计算公式为：T=（Rp―Rf）/βp，其中T表示特雷诺业绩指数，Rp和Rf分别代表基金的投资考察期内的平均收益率和无风险利率，而βp则是基金的系统风险。这一指标专注于衡量基金承受每单位系统性风险所获取的风险收益大小。► 詹森指数和M2测度 接下来，我们来看看詹森指数。它是一种衡量证券组合经营绩效的指标，通...
詹森指数是衡量基金超额收益大小的一种指标。以下是关于詹森指数的详细解释：1. 定义与背景 詹森指数，又称阿尔法值，是测定证券组合经营绩效的一种重要指标。它由美国经济学家迈克尔·詹森（Michael C.Jensen）于1968年提出，基于资本资产定价模型（CAPM）构建，用于评估基金的业绩是否优于市场基准。2. 计...
除了直观的收益率对比,专业的分析工具如詹森指数(Jensen's Alpha)逐渐成为衡量基金超额收益能力的关键指标。这一指标由诺贝尔经济学奖得主迈克尔·詹森(Michael Jensen)于1968年提出,旨在通过量化基金的实际收益与理论预期收益的差异,揭示基金经理的主动管理能力。 一、詹森指数的核心定义 詹森指数本质上是一种风险调整后...
詹森指数的计算公式为：α = (ri - rf) - βi(rm - rf)。以下是对詹森指数的详细解释：1. 公式解析：α：表示第i个基金的与市场无关的平均回报率，也就是詹森指数。它反映了基金在扣除市场基准风险后的超额收益。ri：表示第i个基金的收益率。rf：表示无风险收益率，通常选择国债利率或银行定期...
詹森指数名词解释 詹森指数(Jaccard index),又称为Jaccard系数或Jaccard相似度,是衡量两个集合相似程度的一种方法。它被广泛应用于信息检索、文本分类、社交媒体分析等领域中。 为了更好的理解詹森指数,我们需要了解以下概念: 1. 集合:集合是由一些互不相同的元素组成的整体,元素之间的顺序没有意义。 2. 交集:交集...
基本含义(Basic Meaning):詹森指数是一个经济学术语,用来衡量一个国家或地区的收入分配不平等程度。 详细解释(Detailed Explanation):詹森指数是由经济学家詹姆斯·詹森(James Jensen)于1968年提出的。它是一种用来测量收入分配不平等程度的指标,通常用于衡量一个国家或地区内财富或收入的不平等程度。詹森指数的取值范围...
詹森指数的应用主要在于衡量基金的相对业绩，即能否战胜市场。以下是詹森指数应用的具体介绍：1. 引入市场基准指数：詹森指数在度量基金业绩时引入了市场基准指数，这使得它能够较好地反映基金相对于市场的表现。通过比较基金的收益与市场基准指数的收益，可以判断基金的业绩是否优于市场平均水平。2. 综合考虑...
夏普指数是超额收益与总风险的比率,衡量风险调整后收益;特雷纳指数是超额收益与系统风险的比率,以贝塔系数衡量风险;詹森指数是投资组合实际收益超过CAPM模型预期收益的超额收益(α)。 夏普指数优点是综合衡量风险与收益,但假设正态分布;特雷纳指数适用于分散化组合但忽略非系统性风险;詹森指数衡量主动管理能力但对模型依赖...
正确答案:BCD 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价,风险由β系数测定,A项错误;詹森指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差,B项正确;如果证券组合的詹森指数为正,则其位于证券市场线的上方,绩效好,C项正确;詹森指数以证券市场线为基准,...