策略年化收益:表示投资一年时的预期收益率,计算方法是用策略总收益率除以策略总的运行天数,再乘以250(一年的交易日数)。 超额收益:表示策略收益减去基准收益,反映策略相对于基准的表现。 基准收益:表示某个参考标准(如沪深300指数)的收益率,用来比较策略的绝对或相对表现。 阿尔法:表示策略在扣除市场风险后的超额收益...
最大单周期亏损:策略在单个周期内的最大亏损为-7.21%,这是一个重要的风险指标,表明在最不利的情况下可能出现较大亏损。 超额收益:策略相对于基准策略的超额收益率为53.26%,表明策略在市场表现上显著优于基准。 通过这些指标,可以看出该策略在回测期间表现出色,实现了高额的累计资产增长和年化收益率,但同时也伴随...
超额收益:顾名思义,就是你的策略超过基准的收益率,但是这里需要强调的是,一般有两种算法,一种是简单的减法版,超额收益=策略收益-基准收益,比如策略收益为50%,基准收益30%,则超额收益为50%-30%=20%。一种是除法版,超额收益=(1+策略收益)/ (1+基准收益) - 1 ;同样的例子,超额收益就是(1+50%)/(1+30...
策略初始资金100万,从中证800成分股中选股。模拟交易时间从2021年8月16日开始,到2024年4月12日为止,大约2.6年的时间里相对于中证800指数产生了32.89%的超额收益。 不仅如此,策略的超额收益十分稳定,只在2022年11月28日到2023年1月30日出现过5.23%的回撤,抗风险能力可见一斑。 需要说明的是模拟结果可能低估了策...
海通国际对A股公司2018年12月至2023年7月Wind ESG月度评分由高到低排序,以沪深300指数为基准,发现持有ESG排名前30%企业的股票,6个月、1年、2年、3年的平均年化超额收益为9.8%、10.9%、12.1%、12.8%。这从实证层面反映了在持有期较长的情况下,ESG策略所带来的超额收益更加显著,且ESG评分越高的公司...
❶基本面是行业超额收益的重要驱动因素。 下图体现了中证一级行业超额业绩增速与超额收益之间的关系,横轴代表行业业绩增速与当年中证800业绩增速的差,纵轴代表行业年收益与中证800年收益的差。 我们不难看出,大部分散点位于图中的第一、第三象限,说明如果一个行业具有比市场基准更高的业绩增速,那么当年投资该行业...
从收益指标看,兴银理财“富利兴易睿享开放式1号混合类理财产品A”(简称“富利兴易睿享1A”)近3个月净值增长率2.66%摘榜单冠军。拉长时间维度观察,该产品自成立以来年化累计净值增长率已达9.71%。 南财理财通、21世纪经济报道 薛茹云 上海报道 注:收益/回撤=(近3个月化收益率-近3个月现金管理类产品7日年化...
在我们的超预期投资策略实施期间,它已经在对比中证全指基准的情况下,展现出了卓越的超额收益表现。值得注意的是,这一策略在相应时期内的夏普比率达到了1.57,这一数字显著高于一般水平,说明了我们在获取收益的同时,相对于所承担的风险,获得了丰厚的回报。这不仅反映了策略的有效性,也为我们投资者带来了实实在在的超...
1、相对收益,又叫超额收益,是超越某一基准的收益。代表一定时间区间内,基金收益超出业绩比较基准的部分。通俗一点讲,相对收益衡量的是一只基金产品“和别人比”的情况。2、绝对收益。基金的绝对收益是指除去投资费用后的实际收益,一般来说更多的是追求正收益。如果投资一只基金一年,那这一年基金自身的收益增长率(...
近10年的总收益为385.62%;年化收益率为17.13%;最大回撤率为32.44%;Alpha超额收益为11.82%。 近10年的收益曲线如下图 年度收益统计如下图,只有2018年和今年是亏损的,但是作为基准的沪深300,在2013年、2016年、2018年、2011年和2012年都是亏损的,即盈亏参半。