医药生物行业2024年度策略—新“产品为王”时代,2024年创新产品放量或超预期 我们认为医药行业当下处于历史底部,一方面,行业整体风险已经基本出清,过去对行业影响较大的政策如集采、反腐对行业的影响越来越小,风险可控;另一方面,医药行业的成长性依然很好,随着老龄化、很多新技术的突破,行业很多没解决的临床问题得到解决,...
机械设备行业2024年度策略一——把握复苏脉搏,掘金成长机遇 陶波S1300520060002 曹洪生S1300523070002 摘要:3C设备:消费电子行业或迎复苏,关注新技术带来的设备增量。通用设备:已处于库存周期底部,静待周期复苏。新能源设备:高景气、高成长、新技术,仍值得关注。人形机器人:人形机器人拉开产业化序幕,拥抱产业链投资机会。(...
1)AI数据中心:美国科技巨头最新财报显示,2024年AI数据中心资本支出同比大幅增长,凸显对AI基础设施的持续投入。亚马逊计划2025年资本支出增至1000亿美元,同比增长20%,其中第四季度AI相关支出达278亿美元;Alphabet拟投750亿美元,同比增44%,重点用于AI数据中心建设;Meta预计支出600亿至650亿美元,同比显著增长,主要用于生成...
策略深度报告—基于海外映射的科技景气追踪框架 在科技景气追踪框架中,优先关注海外映像及产业趋势以及部分对产业链具有决定性影响的中观指标,如北美云厂商资本开支,其次关注趋势验证性的中观景气指标,最后以微观财报数据作为业绩验证。AI驱动算力基础设施需求增长的拐点已然显现,部分细分环节如GPU业绩已有所验证,后续仍需跟踪...
摘要:尽管从增速看11月财政支出有所回落,但其主要受到去年同期的较高基数影响,财政支出发力趋势仍在延续。(2023.12.18) 快充系列报告之一—快充普及加速,关注负极工艺优化与技术升级 摘要:快充有望解决新能源汽车补能焦虑,趋势明确。目前快充瓶颈主要在于负极,从提升快充性能的主流路线看,负极碳化包覆是实现快充的必要条...
东方财富网研报中心:第一时间提供各大券商研究所报告,最大程度减少个人投资者与机构之间信息上的差异,使个人投资者更早的了解到上市公司基本面变化。
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银行 社融、信贷数据降至历史低位,有7月融资弱月的季节性因素,有6月信用政策发力透支影响,更重要的是需求端压力持续显现。7月看,居民和企业表现均偏弱,居民端压力更为凸显,如政策不发力,随着后续基数的提升,社融信贷同比压力仍较大。(2023.8.13) 社服 ...
研究部每周研报精选 1月外汇市场分析报告:在岸市场驱动汇市开门红,外资回流势头强劲 摘要:11月份,美元指数继续走低,但外资进一步增持美国证券资产,私人投资者大幅净增持风险资产,既买又涨推动外国投资者美债持有余额大幅上升。(2023.2.16) 2022年国际收支分析报告:经常项目顺差扩大,短期资本净流出收敛,国际收支趋于自主...
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