百度试题 结果1 题目在进行利率互换合约定价时,浮动利率债券的定价可以参考( )。 A. 市场价格 B. 历史价格 C. 利率曲线 D. 未来现金流 相关知识点: 试题来源: 解析 :A
浮动利率债券的定价基本上可以参考市场价格,因为市场上有实时的成交价作为参考,而固定利率债券则有固定的未来现金流,所以其定价要依赖于当前的利率期限曲线。本题来源题目:在进行利率互换合约定价时,浮动利率债券的定价基本上可以参考( )。A.市场价格B.历史价格C.利率曲线D.未来现金流 来源...
浮动利率债券定价公式(价格=利息现值/折现因子)是投资者测算其理论价格的一种工具,其核心是通过折现利息现值来得出价格,整个定价过程牵涉到利率曲线、已累计利息、计息期限等多个要素,以下将对这些因素进行详细解释。 首先,利率曲线是浮动利率债券定价的基础。利率曲线是指不同期限债券利率之间的关系,反映了市场上的利率...
下列关于浮动利率债券定价的说法正确的有( )。A.在浮动利率债券新发行时,该债券的价值就等于它的面值B.在任一重新确定利率的时刻,付息之后的浮动利率债券的价值就等于新发行
债券定价的基本思路是:根据同时间同市场的真实数据(报价数据、交易数据、结算数据等)构造尽量准确的市场期限结构曲线,根据这一曲线估算出市场上数据不充分的债券的估计价格。 目前国内债券市场的定价理论尤其是浮动利率债券的定价理论研究还不成熟,不能满足广大投资人的需要。鉴于债券定价在债券分析中的基础性地位,以及...
浮动利率债券的定价公式则为:Bfl=(A+k*)e-r1t1,其中k*为下一交换日应交换的浮动利息额,距下一次利息支付日还有ti的时间。对于互换空头也就是浮动利率的支付者来说,利率互换的价值就是,V互换= Bfix - Bfl 浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定,所以浮动利率债券的利率通常高于市场利率。
实际操作中,可以找多只可比浮息债,分别为新发债券定价,再结合二级市场的状况,最终确定一个发行利差。 2.根据利率互换定价法 考虑一个最常见的利率互换,假设互换购买方支付固定利率3.5%,获得浮动利率SHIBOR+50bps。则该互换可以分解为: 因此,只要能找到市场上互换和对应固息债的价格,就可以为相应的浮息债定价。
析其在浮动利率债券定价中的应用,并探讨其优劣势及未来发展方向。浮动利率债券是指利率在债券存续期内可以变动的债券。与固定利率债券不同,浮动利率债券的利率可以随市场利率变动而调整,因此具有降低利率风险的优势。均衡利率模型是一种用于定价浮动利率债券的理论模型,它基于均衡状态下市场利率和债券利率之间的关系,通...
可以预见,浮动利率债券将在债券市场上扮演 越来越重要的角色。但是,目前市场对浮动利率债券的定价缺 乏统一和准确的认识。一般将当前年份的利率 水平作为以后所有年份的利率水平,然后参照相同剩余期限的固定利率债券的到期收益率,计算出浮动利率债券当前的理论价格。这种算 法的缺陷在于,如果未来利率逐步升高,则此算 法...