核心﹣卫星策略的精髓在于,核心部分和卫星部分相互配合,在集中精力守住核心大本营的时候,同时派出卫星部分去开疆拓土,其更像是一种"稳中求进"。因为卫星部分占比较少,即使出现大幅的波动,整个投资组合也能保持较稳定的收益。例如卫星部分ETF占整个组合的比例为15%,若卫星上涨了,那么整个投资组合的收益也跟着涨;若卫星...
如果采用核心-卫星策略那么核心部分可以买入并长期持有卫星部分则采用相对灵活的交易方式如果感觉某类资产热度过高持仓需要止盈可以优先对卫星部分进行调仓也可以利用卫星仓位进行行业轮动因组合占比较小不会引起投资者剧烈的情绪波动这样的话投资者既能够坚持长期投资也能够满足短期交易的欲望心情更加舒畅 6不同部分各司其职...
“核心-卫星”策略核心部分的投资目标是获取市场平均收益,即贝塔收益,弹性不高;卫星部分及时捕捉市场机会,获取弹性收益,即阿尔法收益。两部分各司其职,当行情来临时,核心部分涨幅较小,但卫星部分获取的收益较多;当市场下跌时,卫星部分可能跌幅较大,但核心部分跌幅较小,平滑了波动。 这样当我们梳理组合持仓的时候,就会...
一般来说,核心资产占资产比例为60%-90%左右,卫星资产占资产比例为10%-40%左右。 具体而言,对于风险承受能力一般并且希望获取稳健收益的投资者,核心资产的配置比例可以适当提高,可以考虑核心(80-90%)+卫星(10-20%)组合;而对于风险承受能力比较高希望获取更高收益的投资者,可以适度提高卫星资产比例,考虑核心(60-70...
第三，动态调整，组合配置更加多样化。以早期典型的核心卫星策略为例，一般保持80%的核心仓位投资主流指数基金，另外将20%的卫星仓位投资其他主动型产品。随着市场指数基金产品的丰富和投资品种的多元化，充当核心和卫星的资产类别和投资比例也发生着较大变化。02 如何构建投资组合？那普通投资者应该如何构建属于自己的“...
“ 核心-卫星 ” 策略从理论落地到实践 , 至少需要三个基本步骤 , 接下来我们以基金为例 , 来研究如何通过三步将该策略落地实施 。 第一步 : 设置核心部分和卫星部分比例 核心部分和卫星部分的具体配置比例 , 没有统一的 、 硬性的规定 , 需要投资者根据自身实际情况来制定 。 如果单纯从收益目标出发 , 投...
“核心-卫星”策略从理论落地到实践,至少需要三个基本步骤,接下来我们以基金为例,来研究如何通过三步将该策略落地实施。 第一步:设置核心部分和卫星部分比例 核心部分和卫星部分的具体配置比例,没有统一的、硬性的规定,需要投资者根据自身实际情况来制定。如果单纯从收益目标出发,投资者很容易被不切实际的赚大钱、一...
核心-卫星策略：“主角”“配角”搭配，投资灵活不累 核心-卫星策略（Core-Satellite Strategy）是一种资产配置方法，兴起于20世纪90年代，它分为两个主要部分：核心资产和卫星资产。核心资产是主要部分，通常占据较大比重，目的是在风险可控下获取相对稳健的长期收益。卫星资产则是辅助配置，占比较小，投资于相对高风险...
(1)股债配置策略: 如果投资者希望用简单省心的方式分散风险、降低波动、追求投资组合的稳健回报,可采用股债配置策略。在操作上,用一只宽基指数基金和一只债券指数基金就可以构建组合。 (2)“核心-卫星”策略:适合有一定经验、有时间和能力跟踪研究市场动态,并愿意承担一些额外风险以增强收益的投资者。在操作上,将主...
2024年已经快过去三分之一了,A股的主线又回到“3000点保卫战”。这种震荡且行情主线不明的市场环境,只需一个非常简单的策略,投资组合收益就可能“跑赢99%的基民”,那就是“核心-卫星”策略。 先给大家一个基本框架,方便定位查看: 1、什么是“核心-卫星”策略?