最大化复合因子 IC_IR 加权已运用较广。 研究内容 (1)传统因子加权方式的局限性: 选择 ZZ800 为股票池,以市值因子和营业利润同比增长率为例,分析等权加权与 IC 加权的差异,根据回测结果分析两种因子加权方式的效用; (2)设计最大化复合因子单期 IC 的理论最优比例: 本文沿用 Qian 的最优化体系获取因子权重,...
ICIR是指信息系数投资比率,它是衡量投资策略优劣的一个重要指标。ICIR框架将一个投资策略的信息系数和投资比率相结合,以找到一个最佳的组合方式。信息系数是衡量投资策略对于市场收益率的解释程度的指标,而投资比率则是衡量投资者预期收益与风险的关系。ICIR框架将这两个指标相乘,从而得到一个综合的评估指标。ICIR越...
icir(Investment Company Institute Research)因子,即投资公司研究院研究因子,是通过对投资组合中各因子进行打分、加权求和得到的。其目的是为了衡量投资组合的收益风险比,即单位风险下的收益水平。 2.icir 最大化因子组合的构建方法 icir 最大化因子组合的构建方法主要包括以下几个步骤: (1)选取影响投资组合收益的主...
而 IC 加权、 IC_IR 加权对等权方式忽视了因子有效性差异的问题进行了改进,在大部分情况下会优于等权加权形式。最大化复合因子 IC_IR 加权已运用较广。 研究内容 (1)传统因子加权方式的局限性: 选择 ZZ800 为股票池,以市值因子和营业利润同比增长率为例,分析等权加权与 IC 加权的差异,根据回测结果分析两种...