房地产股权投资信托是指信托公司直接以信托资金入股房地产开发企业,成为房地产开发企业的股东,信托公司通过对开发企业的控制以保障信托资金的安全,待信托计划到期时,通过减资分红、对外股权转让、对外转让信托受益权以及其他方式实现信托资金的退出。传统信托法理论...
摘要:信托公司进行房地产股权投资是指信托公司将募集的信托资金,以股权投资方式运用于房地产开发项目或企业,以持有股权获得的收益(如分红)或者通过股权转让获得的增值作为信托收益来源,进而将信托收益按照信托合同的约定交付给受益人的资本运营方式。 第一部分 信托公司房地产股权投资概述 一、概念 信托公司进行房地产股权...
房地产股权投资往往需要“一事一议”,其交易架构较为个性化,以上列举的风险点和风控措施也仅是经验总结。在信托行业,房地产股权投资业务尚处于摸索阶段。新的监管政策和市场环境为房地产股权投资业务提供了良好的环境,加强对此类业务风险及其防控措施的理解,将成为信托公司的重点研究课题。 作者:韩鸣飞 来源:中诚信托 ...
根据笔者的业务实操经验,信托公司代表信托产品签署相关投资交易文件通常系在信托产品成立之前,故在确定投资规模时,信托资金尚未进行募集,并且,出于风险控制的考虑,信托公司往往要求将完成注册资本及股权结构的变更作为放款前提。在此前提下,如全部股权投资款均计入...
优先部分募集成功后,融资人(项目公司)将股权(多为近100%)变更至我公司名下——即以净资产认购信托计划中的次级部分,成为信托计划的次级受益人。信托计划正式成立。 3、信托资金投入 剩余信托资金(基本上是上述优先级资金,有时也根据需求,融资方或也有补充的次级资金——按持有公司股份比例)向项目公司进行注资。 4...
REITS也就是房地产投资信托基金,是一个特殊的股权投资基金,是一种特殊的产业投资基金,它是依托产业的背景来做投资基金,是一种战略性的产业投资基金,是房地产企业转型的利器或者法宝。 REITS具有以下特点。 第一,是投资,不是借款,要找长期的,稳定的,低成本的资金,比如养老金,保险资金,要找对钱。
对于信托参与股权投资的项目来说,若项目后续有债权融资,例如开发贷,则看的是股东口径的IRR,而不是全投资口径的IRR,若信托和开发商对项目公司也进行股东借款投入,同时不计算利息,那股东借款都应视为是股权投入。 5、成本的分摊。房地产企业是一个很注重税务筹划。很多的时候需要将土地成本、建安成本在不同的业态(...
房地产业务向股权投资转型 普益财富统计数据显示,上周(1月17日—1月23日)共有23家信托公司发行了35款集合信托产品,发行数量环比减少12款,降幅25.53%。35款新发行产品中,31款产品公布了募集规模,平均计划募集规模为2亿元,环比增加0.43亿元,增幅为27.04%。按照平均规模推算,上周发行的信托产品总计划募集规模为69.98...
房地产股权投资信托计划非法集资是非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款是指违反金融管理法律规定采用公共或者变相公开方式向社会公众包括单位和个人吸收资金或者变相吸收资金并承诺在一定期限内以货币实物股权等方式还本付息或者给付回报的行为其中有几个比较典型罪名非法吸收公众存款罪集资诈骗罪欺诈发行公司股票债券罪擅自发行...
“假投资、真融资” “明股实债”模式被推翻 而上述股权投资或权益投资目前越来越成为信托与地产公司合作模式的主流。《红周刊》统计用益信托网数据发现,今年上半年,房地产类信托产品以权益投资、股权投资、信托贷款、组合运用4种形式为主,这四种形式的规模占房地产类信托产品总规模的比例分别为41.12%、29.47%、22.92...