5.2 手动计算方法 6、stata计算股价崩盘风险指标 7、参考文献 参考资料 前言:在学术上,“股价崩盘风险”(stock price crash risk)是近年来财务学研究的一个热点问题。早期研究认为,上市公司股价崩盘风险的主要生成机理是:公司内部管理层一般不愿意披露而是隐藏负面信息,且负面信息随着经营的持续而逐渐累积,当累积到一定...
这一步有两个要点需要注意,一是部分学者会对收益率取百分数,即乘以 100;二是会选择逐年计算,而非 pool 到一起。这两种做法都会对我们的结果产生实质性影响。后文我们再做详细对比。 第二步,提取上一步计算所得的残差,加 1 后取对数: Wi,t=ln(1+εi,t) 第三步,计算股价崩盘风险指标 第一个指标是...
[1] 左祥太.「Stata」计算股价崩盘风险[EB/OL].(2023-5-4)[填入你的引用日期].填入本推文的网址. [2] 左祥太.Stock-Price-Crash-Risk[DB/OL].(2023-5-4)[填入你的引用日期].https://github.com/ShutterZor/Stock-Price-Crash-Risk. [3] 左祥太.Stock-Price-Crash-Risk[DB/OL].(2023-5-4)[...
NCSKEW的值越大,意味着负收益偏态系数越大,股价崩盘风险越高。 二是采用收益率上下波动比率(DUVOL)度量股价崩盘风险。 对于每个公司、季度,首先定义特质收益率小于均值的日为下跌日,特质收益率高于均值的日为上涨日。然后分别计算出下跌日和上涨日特质收益率的标准差,得出下跌波动率和上涨波动率。 最后,以下跌波动率...
1、资料名称:股价崩盘风险、周收益率的均值与标准差计算数据和Stata代码(2000-2021) 2、数据说明 原始数据包含:周个股收益率、综合周市场收益率以及行业代码和交易状态(1991-2021年的完整数据) 数据格式为:dta格式(Stata14/Stata15/Stata16/Stata17) 最后计算结果格式有Excel格式 ...
「Stata」计算股价崩盘风险 5040播放 “宿命感の小曲” | 宝藏神曲(纯音乐) 17.4万播放 “戴上耳机,这触及灵魂的前奏和飘渺游离的嗓音。天啊,我太爱这种感觉了”||《Every Time We Touch》 5.2万播放 “别忘了,你那天流着眼泪说要出人头地”||《Mars》 8.0万播放 【每日PHONK推荐】今日推荐《Sea Of Tranqu...
1、资料名称：2023-2000年股价崩盘风险、周收益率的均值与标准差计算数据和Stata代码 2、测算方式：参考《经济研究》彭俞超（2018）老师研究的做法，参照已有研究，本文主要采用两个基于股票周收益率的指标来衡量企业的股价崩盘风险。为了计算这两个指标，本文首先通过估计如下的模型计算股票的特有收益率，具体公式如下图...
回复@非武: 崩盘的时候,开盘跌停,连着跌,根本平不了仓。 30%跟玩一样。//@非武:回复@风之樱意:计算好风险,加杠杆没有问题。譬如我的风险承受能力股价跌30%,那么我就假设跌50%杠杆还不会爆仓的量来加杠杆 引用:2024-10-02 11:42 不要听那些劝慎重的大v胡扯。牛市初期是不能跑的。我是全部身家经历过...
量子计算崩盘,美股散户梦碎!背后原因及投资建议分析 在2025年1月的第一周,美国股市经历了一场前所未有的波动,尤其是量子计算概念股的崩盘令无数散户投资者感到心碎。尽管美国三大股指在周三的表现尚算平稳,标普500指数仅微跌0.16%,但对那些追逐投机的散户而言,这一天却成了投机梦的终结。在拉斯维加斯召开的CES科技...