私募机构在设立基金形式选择上,建议选择有限合伙制。 有限合伙企业的经营所得及其他所得采取“先分后税”的原则,在向各合伙人分配前无须缴纳所得税,在分配后由各合伙人分别缴纳个人所得税或者企业所得税。 既可以避免繁冗的公司制管理程序和所得税的双重征收问题,也可避免信托制多增加的费用及监管带来的时间成本。
假定投资人和基金管理人都是个人,并且公司制下的激励机制按照有限合伙的GP/LP模式进行模拟,我们可以分以下4种情形比较投资收益在税收、投资人和管理人之间的分配情况:1.公司制,无任何税收优惠;2.公司制,但根据税收优惠获得70%的投资抵扣;3.有限合伙制,按照国家规定,GP和LP适用35%税率;4.有限合伙制,GP和LP税率按...
2022私募基金公司制和合伙制的区别(附注册条件) 1、成立基础不同:私募基金合伙企业基于合伙协议(设立程序、管理方式、分红模式等自由度高,法律强制性规定不多);私募基金公司基于章程(自由度相对较低,公司法强制规定了很多内容) 2、法律人格不同:私募基金合伙企业不是独立的法人(私募基金企业财产有全体合伙人共有,私...
因此,由于合伙企业份额转让的限制性要求,使得有限合伙企业在引入新的合伙人时难度更大,不利于企业的融资和资本扩张。 事实上,私募基金公司注册采用公司制还是合伙制都是可以的,老板们只要根据根据自身的发展计划来选择,简单来说,有限公司具有独立法人资格,利于资本积累,发展空间比较好,相对有比较好的决策机制,不足点在...
所谓双重税收,是指一方面公司制私募投资基金作为法人主体,需要依法缴纳企业所得税;另一方面投资人作为公司股东在分红后还要缴纳个人所得税。双重税收对私募投资基金来说是一个较重的负担。 合伙制私募投资基金在税收方面不存在双重税收的情况。合伙企业作为非法人机构,不需要缴纳企业所得税;仅仅是合伙人在进行利润分配时...
公司制私募投资基金一般有法律规定的出资金额和期限要求,在这种情况下,出资金额到位后,很可能与投资计划不匹配,从而造成资金闲置的情况。 合伙制私募投资基金中的有限合伙人可以根据事先确定的投资计划进行注资,大大降低了闲置资金的比例,从而提高了资金的使用效率。
法律主体不同，税收管理不同。1、法律主体不同：公司型基金是作为独立的公司法人存在，而合伙型基金没有独立的企业法人，由合伙型基金指定至少一名管理人承担相应法律主体功能。2、税收管理不同：公司型基金按照有限责任公司的方式，缴纳企业所得税，分配给投资人的预期收益，缴纳个人所得税，而合伙型基金...
系统标签: 合伙 公司制 合伙人 基金 管理公司 对比 对比项目有限责任公司法律依据有限合伙企业法律依据投资者1、人数:有限责任公司股东人数为1～50人2、股权性质:一般为普通股,法律尚未对优先股进行明确规定。例外:按出资比例分红、行使表决权《公司法》35条、43条对按照出资比例分红及按照出资比例行使表决权的例外规...
2022私募基金管理人登记应采用公司制还是合伙制? 根据《证券投资基金法》规定,基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。故基金管理公司设立时可以选择采用公司形式或合伙企业形式。两种组织形式孰优孰劣,主要从法律责任的承担和税后角度考虑。下面我们基于股权架构,从税收角度分析: (一)公司制基金管理人[1]: (二...
组织形式公司制、有限合伙制比较 一、法律依据 公司制:《公司法》; 合伙制:《合伙企业法》。 结论:按公司制、有限合伙制设立与运作引导基金创业投资子基金均符合国家法律。 二、公司制、有限合伙制的本源特点 (一)合伙企业典型特征。 一是成立基础的人合性。合伙企业的本质特点是全体合伙人基于合伙协议而聚合在一...