根据《私募投资基金备案须知》(2019年版)(简称“《新备案须知》”),契约型基金募集完毕系指”投资者均签署基金合同,且相应认购款已进入基金托管账户(基金财产账户)”,故契约型基金需在全体投资人均完成出资义务后才认定为募集完毕,方能申请基金产品备案。 公司型和合伙型基金募集完毕的认定:已认缴公司型或合伙型私募...
公司型和合伙型基金募集完毕的认定:已认缴公司型或合伙型私募投资基金的投资者均签署公司章程或合伙协议并进行工商确权登记,均已完成不低于 100 万元的首轮实缴出资且实缴资金已进入基金财产账户。 (四)基金的扩募 协会《新备案须知》对于契约型股权投资基金扩募的要求并未明确,经向协会咨询,一旦基金完成备案,则不能...
私募股权投资基金的组织形式有三种,分别为契约型、公司型、合伙型。但在实务中,采用契约型的股权基金较少。本文将从不同角度针对契约型私募股权基金的要点与公司型、合伙型进行对比分析。 一、契约型基金的基础要点 (一)基金募集人数要求 单只契约型基金的投资者人数累计不得超过200人,相较有限合伙企业和有限责任公...
根据中基协最新统计数据显示,2022年8月在中基协备案发行私募股权/创投基金共计761只,其中公司型2只,契约型21只,合伙型738只;私募证券投资基金2489只,其中合伙型1只,契约型2488只。由此可见,私募股权基金的组织形式中,合伙型最为热门;而私募证券基金则基本是契约型,少见合伙型和公司型。 对于基金产品来说,不同的...
由于私募基金的运营及监管制度的特殊性,其并不属于严格意义上的金融资管产品,相较于其他金融产品也具有更多的复杂性,一方面投资者将资金注入产品后,成为产品的持有人,具有投资人身份;另一方面,资金的投入还意味着投资人成为有限合伙的合伙人或者有限公司的股东,从而具有了身份属性,且该身份属性与投资者属性融为一体,使...
一、契约型基金的要点对比 投资者人数：契约型基金的投资者人数上限为200人，相比之下，有限合伙企业和有限责任公司的人数上限为50人。成立流程：契约型基金无需进行工商设立，仅需通过基金合同约定各种法律关系，流程更为简捷。合伙型和公司型基金则需进行工商设立，变更手续更为繁琐。基金扩募：契约型基金...
1、法律依据不同。公司型基金组建的依据是公司法，而契约型基金的组建依照基金契约，信托法是其设立的...
私募股权投资基金税收问题涉及三种组织形式,包含公司型、有限合伙型、契约型;涉及三个可能的纳税主体:基金、基金的投资者、基金的管理人;涉及三种收入形式:股息红利所得、股权转让所得、管理服务所得。涉及三个主要税种:企业所得税、个人所得税、增值税。私募股权投
与有限合伙企业型及公司型私募基金不同的是,契约型私募基金本身并未形成一个实体,投资者无法行使有限合伙企业或公司层面上的相关合伙人或股东的权利。就投资标的而言,在投资证券等标准化资产的情况下,整个投资过程公开透明,投资者获得了很好的保护。但如投资对象为非上市公司股权或其他类标的,往往存在信息披露不充分,投...
有限合伙型 契约型 法律形式 有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成,有限合伙人不参与合伙企业的运作,不对外代表组织,只按协议比例享受利润分配;普通合伙人参与合伙事物的管理,分享合伙收益。 基金管理人与投资人基于契约关系而设立的委托/受托管理法律关系的一种集合投资模式,由基金管理人、基金投资人、基金托管人...