答:基差的变化对套期保值效果的来说很关键。当现货价格的上涨大于期货价格的上涨时,一般称之为基差走强。当期货价格的上涨大于现货价格的上涨时,一般称之为称基差走弱。对于卖空套期保值来说,如果基差走强,则套期保值后的投资组合的总价值将增加,卖空套期保值效果将会加强而有利;但如果基差走弱,则套期保值后的投资组...
对于买入套期保值者来说,如果基差走强,意味着现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度,或者现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度,这将导致买入套期保值者在期货市场上的盈利小于在现货市场上的损失,从而出现净损失。反之,如果基差走弱,买入套期保值者在期货市场上的盈利将大于在现货市场上的损失,从而获得净盈利。 对于卖出...
现货价:18400元/吨。基差1000元/吨。 假设期货端以17400的价格建立CF2401多单1000手(折合5000吨),以550元/吨的价格买入CF2401-P- 16800合约1000手(防止价格下跌造成的期货亏损)。(建仓策略可按50%,30%,20%分批建仓策略,1个月内 择机开仓,执行过程中期货公司研究员随时保持沟通交流) 占用资金测算:按7%保证金...
基差对于套期保值具有至关重要的意义。套期保值是期货市场的重要功能之一,旨在帮助企业和投资者降低价格波动风险。 首先,基差的稳定性直接影响套期保值的效果。如果基差在套期保值期间保持相对稳定,那么期货和现货市场的盈亏能够在很大程度上相互抵消,实现风险的有效对冲。 其次,通过对基差的分析和预测,套期保值者能够更精准...
基差套期保值是指通过在期货市场中扮演套利者的角色,即在同一品种的不同连续合约中以不同的价格买卖仓位,从中获取收益,来达到期货市场风险的保值作用的一种投资实践手段。它可以使投资者通过投资市场期货品种,能够及时了解行情最新变动,较好地把握行情机会,长期维持资产的价值,特别是能够较好地把握期货走势,使投资者从风...
基差变动与套期保值效果 基差交易 1、点差交易 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易。目前，在一些大宗商品贸易例如大豆、铜、石油等贸易，点价...
(2)基差变动对套期保值效果的影响是:由于基差的变化,保值效果就有三种情况,即盈利保值、亏损性保值和完全保值。 、计算题(共 1 道试题,共 20 分。) 1. 某贸易公司6月以每吨15000元的到岸价格进口200吨铜,打算2个月后在国内市场上销售,由于担心2个月后铜价下跌,因此打算进入期货市场进行套期保值。假如进行...
我们知道,企业在现货市场上的交易会面临现货市场上价格波动的风险,而企业可以通过套期保值来对冲和大体上抵消现货市场上的风险,但是不能使风险完全消失,主要原因就是因为存在“基差”这个因素。 基差基本介绍 基差的含义: 基差(basis)是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与商品近期合约的期货价格之差,即...
答:一般来说,如果在进行套期保值时与结束套期保值时的基差没有发生变化,套期保值者无论进行多头期货套期保值还是空头期货套期保值,都能取得在现货市场与期货市场盈亏完全相抵,得到完全保护的套期保值效果;如果在进行套期保值时与结束套期保值时的基差走强,包括正向市场走强、反向市场走强、正向市场转为反向市场等,套期保...
基差套期保值的理解在商品实际价格运动过程中，基差总是在不断变动，而基差的变动形态对一个套期保值者而言至关重要。由于期货合约到期时，现货价格与期货价格会趋于一致，而且基差呈现季节性变动，使套期保值者能够应用期货市场降低价格波动的风险。基差变化是判断能否完全实现套期保值的依据。套期保值者利用...