基金净值包括单位净值、累计净值和复权净值。1️⃣ 单位净值是购买基金时看到的净值,也是申购或赎回的单价。新基金成立时的单位净值通常为1。2️⃣ 累计净值是加上基金分红后的净值。例如,某天基金的单位净值为1.5,分红0.1后,单位净值变为1.4。一年后基金上涨10%,单位净值变为1.54,累计净值为1.64。3️⃣ ...
答案:先算复权因子adj(t) = [u(t)*s(t)+d(t)] / u(t),再算累计(乘)复权因子cumadj(t) = adj(1) * adj(2) * ... * adj(t),最后复权净值a(t) = u(t) * cumadj(t)。 货币基金的复权净值计算:货基只披露万份收益和七日年化收益,单位净值恒定为1.00,没有累计净值的概念。为了便于计算...
第一次拆分(2015-12-15)前,三者收益率均相等,自第一次拆分后,累计净值严重失真,合计1492条约87.3%的收益率记录与单位净值收益率不等;而复权单位净值收益率仅12次与单位净值收益率不相等,每次不相等均发生在分红或拆分日,属正常表现。 四、结论 1、没有拆分、分红时,单位净值=累计净值=复权单位净值; 2、拆分、...
假设一只基金最初的单位净值为1.0000元，相对的累计净值为1.0000元，复权净值为1.0000元。基金每份分红...
可以看出累计净值假设基金持有人都选择了“现金分红”,因此分红金额( 0.1 )并没有做上涨10%的计算。但实际情况是,分红还包括“红利再投”,而红利再投的回报并没有反映到累计净值里面,这时就引出了复权净值。 三、复权净值(复权单位净值) 复权净值考虑了红利再投的因素,对基金的单位净值进行了复权计算。也就是将...
累计净值是单位净值加上基金成立后累计单位派息金额,即累计净值考虑了基金分红。 在上表中,虽然分红了0.1元,但累计净值仍然是1元(分红前后实质上没有变化)。但需要注意的是,如果基金净值上涨10%,则累计净值是1.09元,即0.9×1.1=0.99元的净值,加上0.1元分红。 可以看出:累计净值假设基金持有人都选择了“现金分红”...
累计净值的计算公式是:累计净值 = 单位净值 + 累计分红。举个例子,华夏大盘精选基金的单位净值为11.9580元,但它的累计净值已经达到16.0380元。这意味着基金成立以来,每份已经分红超过了4元。所以,累计净值更能反映基金的收益情况。 复权累计净值:考虑再投资的收益 💰...
此时就该请出,基金净值家族中的另一员大将——复权净值! 复权净值和累计净值的差别在于其对分红的处理,累计净值将分红加回单位净值,但不作为红利再投资计算复利;而复权净值则将分红加回单位净值,并作为红利再投资进行复利计算。 如果还是有些懵的话,来看看红衣列出的这个表,就能一秒get三种净值的差别—— ...
2. 累计净值:指从基金成立至今的累计净值增长情况。它是基金总净值除以基金成立时的总份额,代表了投资者持有基金份额的总收益水平。累计净值的增长趋势可以反映基金的长期投资表现。 3. 复权净值:指去除现金分红和送配红股等因素后的单位净值调整值。由于基金在运作过程中会进行现金分红等行为,这些行为会对单位净值产生...
复权净值可以理解为考虑了“复利效应”的成绩单。它反映的是假设投资者在每次分红时立即用分红金额认购该基金份额所获得的累计实际收益。与累计净值相比,复权净值更加注重分红再投资的长期效应,能够更好地体现基金的长期投资价值。与单位净值和累计净值相比,复权净值可以更加全面地反映基金的长期投资价值。