复权净值就等于单位净值乘以累计(乘)复权因子,a(t) = u(t)*cumadj(t) 互相推算:在没有拆分情况下,利用本节第2点中累计净值的递推算法,可以从单位净值和累计净值序列数据中反推出历次分红数据,进而也可以推出复权净值数据。如果发生过分拆,累计净值的定义不统一,更可靠的计算复权净值的算法应该是利用其定义,从...
2. 累计净值:指从基金成立至今的累计净值增长情况。它是基金总净值除以基金成立时的总份额,代表了投资者持有基金份额的总收益水平。累计净值的增长趋势可以反映基金的长期投资表现。 3. 复权净值:指去除现金分红和送配红股等因素后的单位净值调整值。由于基金在运作过程中会进行现金分红等行为,这些行为会对单位净值产生...
复权单位净值将分红加回单位净值,并作为再投资进行复利计算,即假设投资者获得分红均选择红利再投资的情况下基金净值的水平。 同样以凯石澜龙头经济定开混合基金为例,如上图Wind所示,2020年6月30日它的复权净值为1.6223元,意味着如果投资者在2018年12月5日基金成立之初即持有基金,并且上次分红选择了红利再投资,则其总...
与单位净值和累计净值相比,复权净值可以更加全面地反映基金的长期投资价值。 对于净值稳定增长的基金,其净值曲线图中,单位净值、累计净值和复权净值呈现递增关系,即单位净值<累计净值<复权净值。下图是一个债券基金的三种净值曲线图:频繁的现金分红使得单位净值保持在1到1.1之间,但累计净值和复权净值反映了该基金作为固定...
由于单位净值没有考虑基金分红,虽然基金净值上涨了,但单位净值可能还不到1元。 2.累计净值 累计净值是单位净值加上基金成立后累计单位派息金额,即累计净值考虑了基金分红。 在上表中,虽然分红了0.1元,但累计净值仍然是1元(分红前后实质上没有变化)。但需要注意的是,如果基金净值上涨10%,则累计净值是1.09元,即0.9...
结论1:基金累计净值和复权净值的差别在于对分红的处理上 复权净值:将分红加回单位净值,并作为再投资进行复利计算。 累计净值:将分红加回单位净值,但不作为再投资计算复利。 结论2:基金复权净值能比较真实地反映基金的业绩,基金公司、第三方评价机构等机构计算基金业绩回报时,都是看基金的复权净值增长率,而不是累计净...
此时就该请出,基金净值家族中的另一员大将——复权净值! 复权净值和累计净值的差别在于其对分红的处理,累计净值将分红加回单位净值,但不作为红利再投资计算复利;而复权净值则将分红加回单位净值,并作为红利再投资进行复利计算。 如果还是有些懵的话,来看看红衣列出的这个表,就能一秒get三种净值的差别—— ...
复权单位净值即考虑了红利再投资,对基金的单位净值进行了复权计算。也就是将“分红+单位净值”再投资进行复利计算。 总结: (1)基金单位净值没有考虑分红因素; (2)基金累计净值和复权净值的差别在于对分红的处理上。累计净值将分红加回单位净值,但不作为再投资计算复利;复权单位净值不仅将分红加回单位净值,而且作再...
单位净值是0.99元，分红部分的回报是0.11元，那么复权净值为0.99元加上这部分回报，等于1.1元。总结来说：单位净值反映基金即时的买卖价格，不包括分红。累计净值包括分红，现金分红计算准确，红利再投资需用复权净值体现其真实价值。复权净值考虑了分红再投资带来的收益，是更全面的净值表现。
一只刚成立的基金单位净值为1,在没有任何分红和涨跌的情况下,累计净值和复权净值也为1。一段时间后,这只基金进行了第一次分红,分红额为每份0.1元,那么此时基金的单位净值就变成了0.9。累计净值为0.9+0.1=1,复权净值仍为1,累计净值和复权净值不会因为基金分行而变动。再过一段时间后,这只基金上涨了20%,那么此时...