一个一般的动态面板模型如下: yit=β0+ρi,t−1yi,t−1+β1xi,t+ui+εi,t 先作一阶差分消去个体效应 , Δyi,t=ρΔyi,t−1+Δβ1xit+Δεit 其中,Δyi,t−1=yi,t−1−yi,t−2,Δεi,t=εi,t−εi,t−1,由于εi,t−1是yi,t−1的扰动项,故两者相关,因此,...
2. FD-GMM 还是 SYS-GMM 3. 关于动态面板模型估计的 Stata 命令 3.1 动态面板模型案例 3.2 FD-GMM 的实现 3.3 SYS-GMM 的实现 3.4 模型估计结果比较 4. 解释变量中含有内生变量 5. 干扰项序列相关检验无法通过 6. 过度识别检验无法通过 7. 大 T 小 N 型面板数据 ...
总之，动态面板模型中内生性处理的关键在于IV的选择和相关检验，要在统计效率与IV质量之间找到平衡，并确保模型理论支持被解释变量的动态关系。使用diff/sys-GMM时，要明确其针对的是特定内生性问题，而不是所有类型的内生性。
动态面板数据模型 动态面板数据模型 动态面板数据模型的意义是，能够揭示被解释变量的动态变化特征。动态面板数据模型的一般形式：yyxβuitit1itiit （1） 在（1）式中，ui为非观测截面个体效应。动态面板数据模型的估计，通常采用广义矩方法（GMM）。1 1、差分GMM(DIF-...
1.差分GMM(DIF-GMM)和系统GMM(SYS-GMM)估计方法:这两种方法主要适用于短动态面板数据。差分GMM估计方法被使用的较多,在学术界被广泛用来处理动态面板数据模型中的严重内生性问题。为了克服这一问题,Blundell和Bond提出了系统广义矩估计即系统GMM估计方法。系统GMM估计方法是基于差分GMM之上形成的,结合了差分方程和水平...
动态面板数据模型 (Dynamic Panel Data, DPD) 的估计方法，特别是直接使用最小二乘法时存在的偏斜问题，促使了 Arellano 和 Bond (1991)、Arellano 和 Bover (1995)、以及 Blundell 和 Bond (1998) 等提出了解决方案，包括「一阶差分 GMM (FD-GMM)」和「系统 GMM (SYS-GMM)」。这些方法在解决 ...
在Stata中实现动态面板模型 在Stata中,实现动态面板模型通常使用xtabond2命令,这是由Roodman(2009)开发的,用于估计一阶差分GMM(FD-GMM)和系统GMM(SYS-GMM)模型的命令。 差分GMM(FD-GMM) 差分GMM的基本思想是对模型进行一阶差分以消除个体固定效应,然后使用被解释变量滞后项的更高阶滞后作为工具变量来解决内生性问...
根据上文提供的估计程序和检验方法,结合刘晓瑞和孙涛[79]的做法,同时以旅游业和经济增长的滞后一期项作为工具变量,动态面板门限回归模型的SYS-GMM估计结果汇报于表4。关于模型稳定性的判别指标显示:1)Sargan 检验结果支持工具变量联合有效;2)一阶序列自相关显著,但二阶序列自相关不显著;3)Wald检验结果支持不同区制内...
表3汇报了基于新型城镇化门限变量的旅游业影响经济增长的动态面板门限模型的FD-GMM 估计结果。关于模型非线性检验,根据Dang等[72]的做法,构造supW检验的自举模拟p值显著拒绝了模型存在线性效应的零假设,说明本文所设基准模型存在无法忽视...
件为样本建立动态面板数据模型,实证分析了12个主要国家和地区被诉反倾销的 贸易破坏效应和贸易转移 效应,通过SYS—GMM估计进行回归估计得到稳健性结果.实证结果表明,反倾销 措施对贸易额和出1:2市 场份额的影响远大于关税措施的影响,成为多数国家限制进口,保护本国国内产业 ...