主线一：大模型算法、算力芯片标的。多模态模型作为人形机器人的大脑，是机器人应用落地的核心痛点。随着机器人大模型的快速推进，人形机器人能力边界或快速拓展。建议关注机器人大模型的产业发展，以及模型训练推理的基础设施算力产业链。 主线二：人形机器人配套产业链标的。复盘苹果供应链、特斯拉汽车供应链在国内的布局...
OpenAI 主要通过模型赋能与投资相关企业的方式布局人形机器人行业。OpenAI投资了人形机器人初创公司 1X Technologies 和 Figure AI,并和 Figure AI 合作推出了 Figure 01 机器人。英伟达从芯片和中间件层面布局具身智能产业链,发布了 Jetson 系列边缘计算芯片、GROOT 机器人基础模型以及 Issac 软件开发平台,为机器人开发...