交易对手信用风险在20世纪末和21世纪的前几年并没有得到特别重点的关注,原因有两点:一是惯性思维,因为衍生产品的场内交易基本不存在信用风险,所以对于在场内交易之后发展起来的场外交易,人们也惯性的不那么关注信用风险;二是衍生产品的场外交易主要参与者为各类金融机构,尤其是银行承担了大多数的交易,那么银行等金融机构...
①场外衍生品交易 ②证券融资融券交易 (2)交易对手风险与贷款风险 ①贷款风险(Lending Risk):贷款期间的风险金额通常是确定的,只有一方承担风险。 ②交易对手风险(Counterparty Risk):合同的价值在金额和哪一方承担风险方面是不确定的。 2.CVA,DVA和BCVA (1)CVA的定义 在考虑交易对手风险时,信用价值调整(credit val...
在银行的金融市场业务中,交易对手信用风险是一个至关重要的考量因素。交易对手信用风险指的是在金融交易中,交易对手未能履行合同义务而导致的潜在损失。 这种风险的产生源于多种因素。首先,市场的不确定性和波动性可能影响交易对手的财务状况。例如,经济衰退、行业竞争加剧或突发事件等都可能导致交易对手的盈利能力下降,...
1、交易对手信用风险定义 交易对手信用风险(Counterparty Credit Risk, CCR)是指交易对手在交易最终结算前违约而造成经济损失的风险,在交易对手违约时,若与其交易合同的经济价值为正,则产生经济损失(BCBS,2005)。 2008年的次贷危机是交易对手信用风险管理的一个转折点,危机把交易对手信用风险的破坏性展示的非常充分。在...
巴塞尔委员会指出,部分金融机构在交易对手信用风险管理上存在薄弱环节,主要体现在公司治理和高级管理层监督、尽职调查、风险敞口计量、信用风险缓释、压力测试计量等。基于此,巴塞尔委员会发布了《交易对手信用风险管理指引》,旨在加强金融机构在上述管理上的薄弱环节,并鼓励银行...
参考解析:选项A正确:场外衍生工具交易、证券融资交易与中央交易对手交易都蕴含着交易对手信用风险,成为信用风险的重要组成部分。 选项B正确:交易对手违约风险是双向的,即交易对手的双方面临的交易市场价值都有可能是正值或负值,交易的市场价值是不确定的且随时变化,更难以管理。 选项C正确:交易对手信用风险是指交易对手在...
当然,与发放贷款所产生的单向信用风险不同,交易对手信用风险产生双向的损失风险,因此在交易终止之前,双方都有可能出现盈利或亏损,因此相关交易的市场价值对于交易双方来说都具有不确定性和双向性。 4、交易对手信用风险的资本计提规则是如何分类的? 答:针对交易对手计提信用风险资本要求,首先要区分为中央交易对手和非中央...
这些交易对手背后得信用情况,直接影响着银行业务得顺利进行与风险的可控性。如果一个银行未能及时发现其交易对手存在的信用问题,后果可能是灾难性的。从坏账增加到资金链断裂;所有这些都在暗示着信用风险无时不在。一项完备地信用风险排查流程,不仅仅是对交易对手地财务状况进行简单的查账,更重要的是要综合多维度的评估...