20210228-中金公司-量化多因子系列(2):非线性假设下的情景分析因子模型.pdf,金融工程研究 2021 年2 月28 日 量化策略 量化多因子系列(2 ):非线性假设下的情景分析因子模型 传统量化多因子模型往往在全市场范围内对股票统一进行打分,而很少 个股 考虑个股之间的基本面
因子拥挤度:与风格收益有较显著相关 通过因子拥挤度指标来衡量因子的当前是否拥挤。当拥挤度较高时则需 躲避此类可能失效的因子。拥挤度指标对成长/价值风格收益也具有显著 相关研究报告 的预测能力。 • 量化策略 | 量化多因子系列(2 ):非线性假设下的 情景分析因子模型 (2021.02.28) 金融环境:期限利差收敛时...
1.传统量化多因子模型往往在全市场范围内对股票统一进行打分,而很少考虑个股之间的基本面情况差异和因子在不同风格股票池内的适用性差异。 2.基于情景分析法(ContextualModelingStrategy)的多因子模型则可以弥补传统多因子模型的不足。 3.多因子模型中的情景分析法基于非线性假设的情景分析方法。