2.极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击,导致收益亏损。 DFQ-FactorVAE:融合变分自编码器和概率动态因子模型的alpha预测方案:——因子选股系列之一〇三 基本面因子的重构:——因子选股系列之一〇二 自适应时空图网络周频alpha模型:——因子选股系列之一〇一 DFQ-HIST:添加图信息的选股因子挖掘系统:——因子选股系...
基本面因子的重构 ——因子选股系列之一〇二 研究结论 基本面因子的重构框架 金融工程|专题报告 报告发布日期2024年03月21日 杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860523040002 估值、盈利、成长等常见的基本面指标往往以比值的形式来构建,存在除数效应的问题导致部分股票的取值异常高/低,而截面去极...
金融工程 | 专题报告 研究结论 ⚫ 国内量化发展已有十余年,各家机构投资者的 alpha 因子库已有较大规模,传统人工构建 alpha 因子的方法已遇到瓶颈。 为了对人工因子库进行补充,我们在传统alpha 模型的体系下引入遗传规划方法,将挖掘因子的部分交给机器。 ⚫ 的 此次我们对遗传规划算法进行了全面升级,开发出了一...
最近发现特质波动率因子选股效果不错,于是按照东方证券研报的思路做了一些研究。研究发现该因子确实有显著的选股能力,并且在CAPM、Fama-French三因子、Carhart四因子、Fama-French五因子这四个模型中,Fama-French三因子和Carhart四因子的特质波动率因子选股能力最好。该因子虽在多头部分表现略逊于流通市值因子,但在多空方...
专题报告【金融工程·证券研究报告】投机、交易行为与股票收益(上)——因子选股系列研究之三研究结论 由于市场体制、投资者结构、投资者教育等多方面的原因A股市场投机性较强,既然不能改变A股投机的事实,我们不妨研究如何在投机市场中获利。我们将个股被投机的过程划分为4个周期,投机程度增强的周期一般伴随着股价的上涨...
东方证券-因子选股系列之七十九:基于大单的alpha因子构建.pdf,金融工程 基于大单的alpha 因子构建 —— 因子选股系列之 七十九 Table_BaseInfo 研究结论 报告发布日期 2021 年10 月27 日 ⚫ 大单背后对应着资金实力更雄厚的投资者,这部分投资者相对来说更具有信 息优势
专题报告 【金融工程·证券研究报告】 A 股市场风险分析 ——《因子选股系列研究之十七》 研究结论 风险因子可以帮助投资者控制组合收益波动,提升稳健性。但学术和实务研究材料中都没有对风险因子做出准确定义,我们根据 BARRA CNE5 文档风险因子的统计特征,从因子稳定性、对股价影响显著、因子收益率波动大三个...
东方证券动态情景多因子ALPHA模型:《因子选股系列研究之八》 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处. 个性服装定制创业计划书7页 施工员资料员通用与基础知识内容介绍和教学建..64页 2024年幼儿园小班六一环保主题活动5页 2024年幼儿园安全工作计划示例6页 ...
20160812-东方证券-《因子选股系列研究之十》：Alpha因子库精简与优化
金融工程 基于委托订单数据的alpha 因子 ——因子选股系列之七十六 Table_BaseInfo 研究结论 报告发布日期 2021 年07 月22 日 ⚫ 逐笔委托订单数据包括了投资者于何时以什么价格买入或者卖出多少量股票 的委托信息,而且标记了新增或者撤回的时间戳,理论上讲可以根据逐笔委 证券分析师 朱剑涛 托数据和交易所撮合规则...