2.极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击,导致收益亏损。 DFQ-FactorVAE:融合变分自编码器和概率动态因子模型的alpha预测方案:——因子选股系列之一〇三 基本面因子的重构:——因子选股系列之一〇二 自适应时空图网络周频alpha模型:——因子选股系列之一〇一 DFQ-HIST:添加图信息的选股因子挖掘系统:——因子选股系...
基本面因子的重构 ——因子选股系列之一〇二 研究结论 基本面因子的重构框架 金融工程|专题报告 报告发布日期2024年03月21日 杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860523040002 估值、盈利、成长等常见的基本面指标往往以比值的形式来构建,存在除数效应的问题导致部分股票的取值异常高/低,而截面去极...
为了对人工因子库进行补充,我们在传统alpha 模型的体系下引入遗传规划方法,将挖掘因子的部分交给机器。 ⚫ 的 此次我们对遗传规划算法进行了全面升级,开发出了一套高效的 DFQ 遗传规划 价量因子挖掘系统。加入自定义的特征和算子,指定适应度指标,从一个随... 文档格式:PDF | 页数:30 | 浏览次数:132 | 上传...
因子当前在中证全指中覆盖度55% ,中证800 内覆盖90% 。 系列之八十三 ⚫ 全指中,行业市值中性化后的分析师覆盖度因子,虽然 IC 均值较高,但稳定性较 超大单冲击对大单因子的影响:——因子 2022-05-20 差,多头端表现不佳。21 年开始因子收益出现较大回撤,多空组合2021 年和2022 选股系列之八十二 年单...
金融工程 收益率的非对称分布与尾部蕴含的 Alpha —— 《因子选股系列研究之八十》 Table_BaseInfo 研究结论 报告发布日期 2021 年12 月25 日 ⚫ 股票的风险溢价来自于投资者所承担的股票风险。波动率作为衡量股票风险 的常见指标,在实证中已被证实存在显著的风险溢价。但波动率是由收益率 证券分析师 朱剑涛 ...
专题报告【金融工程·证券研究报告】投机、交易行为与股票收益(上)——因子选股系列研究之三研究结论 由于市场体制、投资者结构、投资者教育等多方面的原因A股市场投机性较强,既然不能改变A股投机的事实,我们不妨研究如何在投机市场中获利。我们将个股被投机的过程划分为4个周期,投机程度增强的周期一般伴随着股价的上涨...
专题报告 【金融工程·证券研究报告】 A 股市场风险分析 ——《因子选股系列研究之十七》 研究结论 风险因子可以帮助投资者控制组合收益波动,提升稳健性。但学术和实务研究材料中都没有对风险因子做出准确定义,我们根据 BARRA CNE5 文档风险因子的统计特征,从因子稳定性、对股价影响显著、因子收益率波动大三个...
文档分类:高等教育|页数:约23页 文档列表文档介绍 东方证券动态情景多因子ALPHA模型:《因子选股系列研究之八》 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处. 文档信息 页数:23 收藏数:0 顶次数:0 上传人:Q+1243595614 文件大小:1.53 MB 时间:2018-04-15...
用机器学习选股因子合成行业因子 ⚫ 将机器学习模型训练出的选股因子,按个股市值加权,合成为行业因子,进行行业轮动。vae、xgb 模型的多头端top5 行业组合整体表现较好,2020 年以来top5 行业组合 年化超额收益可达 10%以上。但由于模型的选行业能力只是选股的副产品,行业轮动 因子是否有效很大程度上取决于运气,使用...
20160812-东方证券-《因子选股系列研究之十》：Alpha因子库精简与优化