“上市公司+PE”这一中国特色的交易模式,大意是指上市公司与PE机构合作设立PE基金,通过对外系列收购项目后注入上市公司,协助上市公司进行产业整合式的外延式扩张,从而实现上市公司和PE机构的资源优势互补及利益共赢。 自诞生之初,“上市公司+PE”模式就饱受争议。支持者认为这一交易模式自有其逻辑支撑,乃至于实现了“募...
PE+上市公司的主要模式,从上市公司在并购基金中的地位,包括GP模式和LP模式。其中,GP模式包括上市公司控股子公司作为GP、上市公司与PE机构共同组建合资公司作为GP、上市公司控股子公司与PE机构作为Co-GP设立的并购基金;LP模式包括上市公司作为LP投资于PE机构设立的并购基金、上市公司作为LP投资于实际控制人控制GP设立的并...
目前应用最广,个人认为综合考虑最优的基金模式。 上市公司与PE直接成立有限合伙基金进行投资。此类型包含三种模式: 1、 PE机构只做GP,上市公司做LP,PE机构不做任何投资 2、 PE机构做GP并做自有资金投资,上市公司做LP 3、 PE机构做GP不做自有资金投资,上市公司做LP,另募集资金 4、 PE机构做GP并做自有资金投资,...
简单来说,“上市公司+PE”的并购模式,是由上市公司和私募股权基金(PE)共同发起一只并购基金,然后通过该并购基金对符合上市公司产业发展整合的标的公司进行收购,最终借由上市公司回购的手段,将标的公司装入上市公司中,并购基金得以退出。 图1:“上市公司+PE”并购模式的初步逻辑 资料来源:流动的PE绘制 在如此创新的模式...
公开信息,上市公司参与并购基金主要模式有两大类,即“上市公司+PE”,或“上市公司+券商(或券商系基金)”,其中作为主流的“上市公司+PE”模式又可细分为:(1)上市公司直接与PE合作设立并购基金;(2)上市公司与关联方合作再联手PE设立并购基金;(3)上市公司与PE子公司合作设立并购基金;(4)上市公司子公司联合PE设立...
应该来说PE+上市公司模式是一种产融集合模式，主要是发挥PE机构的专业和信息优势，帮助上市公司开展投资并购，完成金融资本助力产业资本快速整合的模式。目前很多上市公司都在借助PE的力量开展资本运作，PE+上市公司模式最大的好处是提前锁定了并购退出的通道，对于PE来说降低了投资风险，对于上市公司来说，借助PE的专业...
大概意思就是上市 公司与PE投资机构合作设立基金,然后通过对外系列资产收购后注入上市公司,协助上市公司进行产业整合式的外延式扩张,从而实现上市公司和投资机构的资源优势互补及利益共赢。这种模式看上去很美,甚至让人感觉逻辑清晰无懈可击。 很多人好像发现了解决并购资金来源与退出渠道的“金钥匙”,甚至把“上市公司+...
“PE+上市公司”模式主要指私募基金认购上市公司股份、与上市公司共同设立并购基金或存在其他相关协议安排。作为一种市场创新手段，这一投资模式有利于激发市场活力，推动各市场主体有效整合市场资源，促进金融资本与产业资本的有效结合。据上交所统计，截至去年末，共有129只PE持有67家沪市上市公司的股份，另有...
在人民币基金的环境下，上市公司+PE模式狭义上指上市公司与私募管理人合作设立为上市公司自身战略、上下游产业服务的产业基金、并购基金；广义上也同时包括上市公司以财务投资人的身份参与投资私募投资基金（含创业投资基金）。小编归纳，通过以上关于pe+上市公司是什么意思内容介绍后，相信大家会对pe+上市公司...