Alpha = Rp−(Rf+β×(Rm−Rf))Rp 是投资组合的实际回报率。Rf 是无风险利率。β 是投资组合的贝塔系数，反映了其相对于市场基准的波动性。Rm 是市场基准的回报率。正阿尔法解析 意味着投资的表现超过了其风险调整后的预期回报。一个阿尔法值为+3%的投资表明它在考虑了市场风险后，比基准指数多出3%的回报...
1、Carhart中,RMRF、SMB、HML和WML都是风险因子。由于和benchmark承担的风险因子敞口不同,因此会带来不同的return。其中RMRF是市场因子,代表的是市场的风险溢价,即系统性风险。我们的beta特指的就是RMRF这个因子。Rm-Rf前的系数β和1比较,如果β>1,说明market risk比较高;反之亦然。 2、不会有其他因子对应...
你好,利用资本资产定价模型rs=Rf+β×(Rm-Rf) 利用AB证券建立方程组,可以求出无风险收益率rf 21%=rf+1.16*(Rm-Rf),30%=rf+2.5*(Rm-Rf) 利用上式组合可以求出rf,(Rm-Rf) 2022 03/29 00:26有帮助 34 收藏16 阅读3760 描述你的问题,直接向老师提问 0/400 提交问题相关问答 查看更多甲公司持有A、...
rf是无风险利率，也是资产的时间价值，是基于无风险利率产生的收益；β×[E(Rm)-rf]是期望回报率，也是资产的风险收益，是对投资者所承担的风险的补偿。很明显，β实质上是对大盘的偏离，也就是系统性风险的放大或者缩小。资产E(R)承担了β倍的系统性风险，所以将会得到相应倍数的风险补偿。但无论如何，β是...
确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型（资本资产定价模型,也称证券市场线模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 资产i的期望收益率 Rf =无风险收益率 Rm = 市场平均收益率 另一种是市场模型：E（Ri）=αi+βiRm 这两个模型都是单变量线性模型，都...
你好,利用资本资产定价模型rs=Rf+β×(Rm-Rf) 利用AB证券建立方程组,可以求出无风险收益率rf 21%=rf+1.16*(Rm-Rf),30%=rf+2.5*(Rm-Rf) 利用上式组合可以求出rf,(Rm-Rf) 2022-03-29 你好,利用资本资产定价模型rs=Rf+β×(Rm-Rf) 利用AB证券建立方程组,可以求出无风险收益率rf 21%=rf+1.16*(Rm...
尝试重新安装 Yaagl。Yaagl 的相关目录如下,可以使用 rm -rf 删除(如果你不懂这是啥,可以上网搜、问 AI 等,不确定就手动操作) - 国服:~/Library/Application Support/Yaagl国际服:~/Library/Application Support/Yaagl OS - /Applications/Yaagl.app ...
即CAPM模型是描述市场处于均衡状态下的资产期望收益率E(Ri)与资产风险补偿(Rm-Rf)的关系。而市场模型是描述资产期望收益率与市场平均收益率之间的关系。市场模型体现的是资产的期望收益率与市场期望收益率之间的关系,而不论该市场是否处于均衡状态。其中的β系数体现的是市场的期望收益率变动对资产期望收益率变动影响...
投资中面临着系统性风险(即Beta)和非系统性风险(即Alpha),Alpha是投资者获得与市场波动无关的回报。比如投资者获得了15%的回报,其基准获得了10%的回报,那么Alpha或者价值增值的部分就是5%。 Alpha=α=Rp−[Rf+βp(Rm−Rf)] Rp=策略年化收益率 ...